Definição de alavancagem na negociação forex

Educação Forex.

Encontre definições para os principais termos de negociação Forex, além de apresentações aos conceitos, pessoas e entidades que afetam o mercado Forex.

A alavancagem permite que um cliente negocie sem colocar o valor total. Em vez disso, é necessário um valor de margem. Por exemplo, a alavancagem de 50: 1, também conhecida como exigência de margem de 2%, significa que US $ 2.000 de capital são necessários para comprar um pedido no valor de US $ 100.000. Alavancagem de 400: 1 significa US $ 250 para comprar um pedido no valor de US $ 100.000. A alavancagem aumenta tanto o lado positivo como o negativo, já que a conta é agora muito mais sensível aos movimentos de preços.

Para ver como a alavancagem e a margem são utilizadas em uma visita comercial real:

Termos de Negociação Forex (Alfabético)

Isenção de Risco: A negociação forex on-line acarreta um alto grau de risco ao seu capital e é possível perder todo o seu investimento. Especule apenas com dinheiro que você possa perder. Forex trading pode não ser adequado para todos os investidores, portanto, garantir que você compreenda totalmente os riscos envolvidos, e procure aconselhamento independente, se necessário.

Uma explicação de alavancagem.

Entendendo o uso de alavancagem.

Alavancagem é a capacidade de usar algo pequeno para controlar algo grande. Específico para negociação forex, isso significa que você pode ter uma pequena quantidade de capital em sua conta controlando uma quantidade maior no mercado.

Os corretores de ações vão chamar isso de negociação na margem. Na negociação forex, não há juros cobrados sobre a margem utilizada, e não importa que tipo de profissional você é ou que tipo de crédito você tem.

Se você tem uma conta e o corretor oferece margem, você pode negociar nela.

A vantagem óbvia de usar a alavancagem é que você pode ganhar uma quantia considerável de dinheiro com apenas uma quantidade limitada de capital. O problema é que você também pode perder uma quantidade considerável de dinheiro negociando com alavancagem. Tudo depende de quão sabiamente você o usa e quão conservador é seu gerenciamento de risco.

Você tem mais controle do que pensa.

Alavancagem faz um mercado bastante chato incrivelmente emocionante. Infelizmente, quando seu dinheiro está na linha, nem sempre é excitante, mas é isso que a alavancagem trouxe para a FX.

Sem alavancagem, os comerciantes ficariam surpresos ao ver um movimento de 10% em sua conta em um ano. No entanto, um operador que usa muita alavancagem pode ver facilmente 10% de movimentação em suas contas e um dia. Enquanto quantidades típicas de alavancagem tendem a ser muito altas, eu negocio com cinco vezes a alavancagem; É importante que você saiba que grande parte da volatilidade que você sente quando a negociação é devida mais à alavancagem do seu negócio do que a movimentação no ativo subjacente.

Alavancar Valores.

Alavancagem é geralmente dada em um montante fixo que pode variar com diferentes corretores. Cada corretor dá alavancagem com base em suas regras e regulamentos. As quantidades são tipicamente 50: 1, 100: 1, 200: 1 e 400: 1.

Alavancagem de 50: 1.

A alavancagem de cinquenta para um significa que, para cada $ 1 que você tem na sua conta, você pode colocar uma negociação no valor de $ 50.

Por exemplo, se você depositou US $ 500, poderá negociar valores de até US $ 25.000 no mercado usando alavancagem de 50: 1. Não é que você deva negociar os $ 25.000, mas teria a capacidade de negociar até esse valor.

Alavancagem de 100: 1.

Uma alavancagem de cem por um significa que, para cada $ 1 que você tem em sua conta, você pode colocar uma transação no valor de $ 100. Essa é uma quantidade típica de alavancagem oferecida em uma conta de lote padrão. O depósito mínimo de US $ 2000 para uma conta padrão daria a você a capacidade de controlar US $ 200.000.

Alavancagem de 200: 1.

A alavancagem de duzentos para um significa que, para cada dólar que você tem em sua conta, você pode colocar uma transação no valor de $ 200. Esta é uma quantidade típica de alavancagem oferecida em uma conta de mini-lote. O depósito mínimo típico em tal conta é de cerca de US $ 300. Com US $ 300, você poderá abrir negócios até o valor de US $ 60.000.

Alavancagem de 400: 1.

A alavancagem de quatrocentos para um significa que, para cada US $ 1 que você tem em sua conta, você pode colocar uma negociação no valor de US $ 400. Alguns corretores oferecem 400: 1 em contas de mini-lote. Eu pessoalmente seria cauteloso com qualquer corretor que oferece esse tipo de alavancagem para uma pequena conta. Qualquer um que fizer um depósito de $ 300 em uma conta forex e tentar negociar com alavancagem de 400: 1 pode ser totalmente eliminado em questão de minutos.

Não é como se os corretores forçassem o comerciante a depositar apenas US $ 300, mas se eles o tornassem possível, suspeito que também existem outras maneiras de eles não agirem no seu melhor interesse.

Traders profissionais e alavancagem.

Na maior parte, os comerciantes profissionais negociam com alavancagem muito baixa. Manter sua alavancagem menor protege seu capital quando você comete erros de negociação e mantém seus retornos mais consistentes. Muitos profissionais usarão quantidades de alavancagem como 10: 1 ou 20: 1. É possível negociar com esse tipo de alavancagem, independentemente do que o corretor lhe oferece. Você só precisa depositar mais dinheiro e fazer menos negócios.

Não importa o seu estilo, lembre-se sempre, só porque a alavancagem está lá não significa que você tem que usá-lo. Em geral, quanto menos alavancagem você usar, melhor. Leva a experiência para saber realmente quando usar alavancagem e quando não.

Manter-se cauteloso irá mantê-lo no jogo a longo prazo.

O que é alavancagem na negociação Forex?

Há mais e mais traders que estão decidindo entrar no mercado de FX. Moedas de negociação on-line são acessíveis para muitos traders e, embora cada pessoa tenha suas próprias razões para negociar nesse mercado, o nível de alavancagem financeira disponível continua a ser uma das razões mais populares para os traders escolherem o mercado de câmbio. Se você é um trader novato, você pode estar se perguntando 'o que é alavancagem no comércio Forex?' e 'como pode ser útil?' Este artigo irá fornecer-lhe uma visão detalhada sobre a alavancagem no mercado Forex, suas vantagens e desvantagens, juntamente com uma lista de possíveis aplicações e restrições.

O que é alavancagem em FX?

Ao visitar sites dedicados à negociação, é possível que você veja muitos banners chamativos oferecendo algo como 0,01 lotes, ECN e alavancagem de 500: 1. Embora cada um desses termos possa não ser claro para um iniciante, o pedido para ter a alavancagem do Forex explicada parece ser o mais comum.

A alavancagem financeira é um impulso de conta para os comerciantes de Forex. Com a ajuda da alavancagem, um comerciante pode abrir ordens que podem ser tão grandes quanto 1.000 vezes mais do que seu próprio capital. Em outras palavras, a alavancagem é uma maneira de um negociador comercializar volumes muito maiores do que se usasse apenas seu próprio capital comercial.

Muitos comerciantes definem alavancagem como uma linha de crédito que um corretor dá ao seu cliente. Isso não é exatamente verdade, já que a alavancagem não possui os recursos emitidos junto com o crédito. Primeiro de tudo, quando você está negociando com alavancagem você não é realmente esperado para pagar qualquer crédito de volta. Você é simplesmente obrigado a fechar sua posição ou mantê-la aberta antes de ser fechada pela chamada de margem. Em outras palavras, não há um prazo específico para a liquidação do aumento de alavancagem fornecido pelo corretor. Além disso, também não há interesse na alavancagem - em vez disso, os FX Swaps são geralmente o que é necessário para transferir sua posição da noite para o dia. No entanto, ao contrário dos empréstimos regulares, os pagamentos Swap também podem ser rentáveis ​​para um comerciante.

Em suma, a alavancagem no comércio Forex é uma ferramenta que aumenta o tamanho da posição máxima que pode ser aberta por um comerciante. Agora temos uma melhor compreensão da alavancagem do Forex, vamos ver como funciona com um exemplo.

Como o Forex alavanca o trabalho?

Digamos que um comerciante tenha 1.000 USD em sua conta de negociação. Um lote regular no MetaTrader 4 é igual a 100.000 unidades monetárias. Como é possível negociar mini e até micro lotes com a Admiral Markets, um depósito deste tamanho permitiria que um comerciante abrisse micro lotes (0,01 de um lote único ou 1.000 unidades monetárias) sem alavancagem. No entanto, como um trader normalmente estaria procurando por cerca de 2% de retorno por negociação, só poderia ser igual a 20 USD. É por isso que muitos traders decidem empregar alavancagem, também conhecida como alavancagem financeira, em suas negociações - de modo que o tamanho da posição de negociação e os lucros poderiam ser maiores.

Vamos supor que um trader com 1.000 USD em seu saldo de conta queira negociar grande e seu corretor esteja fornecendo uma alavancagem de 500: 1. Desta forma, um comerciante pode abrir uma posição tão grande quanto 5 lotes, quando é denominada em USD. Em outras palavras, 1.000 USD * 500 (a alavancagem) equivaleria a um tamanho máximo de 500.000 USD para a posição. Desta forma, um comerciante pode realmente solicitar suas ordens de 500 vezes o tamanho de seu depósito a ser preenchido. Este é um ponto importante para levar em consideração a alavancagem do Forex.

Desta forma, se for usada uma alavancagem de 500: 1, um trader estaria fazendo 500 USD em vez de 1 USD. É claro que é importante afirmar que um comerciante pode perder os fundos o mais rápido possível para obtê-los.

Agora, como entendemos a definição e um exemplo prático de alavancagem, vamos dar uma olhada detalhada em sua aplicação e descobrir qual é o melhor nível possível de alavancagem na negociação FX.

O que alavancar para usar em Forex?

A partir disso, podemos ver que o índice de alavancagem do Forex depende fortemente da estratégia que será usada. Para oferecer uma visão geral melhor, os cambistas e os operadores de breakout tentam usar a alavancagem mais alta possível, já que geralmente procuram negociações rápidas. Os negociantes posicionais frequentemente negociam com pouca ou nenhuma alavancagem. Uma alavancagem desejada para um operador posicional geralmente começa em 5: 1 e sobe para cerca de 20: 1. Quando escalpelamento, geralmente os comerciantes tendem a empregar uma alavancagem que começa em 50: 1 e pode chegar a 500: 1.

Conhecer a relação de alavancagem ótima é crucial para uma estratégia de negociação bem-sucedida, já que você nunca quer fazer um overtrade excessivo, mas sempre quer ser capaz de extrair o máximo dos negócios lucrativos. Normalmente, aconselha-se que um trader experimente alavancar sua estratégia por algum tempo para encontrar a mais adequada.

Ofertas de corretor de FX.

Ao contrário dos futuros e corretores de ações que oferecem pouca ou nenhuma alavancagem, as ofertas dos corretores de câmbio são muito mais atraentes para os comerciantes que estão procurando aproveitar o tamanho máximo de alavancagem. É difícil indicar o tamanho da alavancagem que se deve procurar, mas a maior parte do broker Forex alavanca disponível começa em 100: 1 e em média em 200: 1. Existem muitos corretores que podem fornecer alavancagem de 500: 1. Além disso, em casos muito raros, é possível abrir uma conta com um corretor que forneça 1.000: 1 - no entanto, não há muitos comerciantes que realmente gostariam de usar a engrenagem nesse nível.

Como mudar a alavancagem do Forex?

Depois de começar a negociar com um determinado corretor de FX, você pode modificar o nível de alavancagem disponível para você. Isso depende do corretor e não podemos responder a essa pergunta para todos os participantes do mercado. Com a Admiral Markets, você pode usar um procedimento padronizado do setor que inclui a autenticação na Sala do Negociador, selecionando sua conta e alterando a alavancagem. Isso tem efeito instantâneo, portanto, tenha cuidado se você tiver posições abertas e tentar reduzir a alavancagem.

Outro aspecto importante a ser lembrado é que a alavancagem está vinculada ao nível do depósito da conta, portanto, às vezes, ao depositar fundos extras em sua conta, a alavancagem da negociação de moeda pode ser reduzida. Por exemplo, um corretor pode fornecer uma alavancagem de 500: 1 nos depósitos abaixo de 1.000 USD e a alavancagem de 200: 1 nos depósitos entre 1.000 e 5.000 USD. Uma vez que um trader tem 950 USD e abre uma posição de 3 lotes em EUR / USD, ele pode decidir depositar um pouco mais para sustentar uma margem exigida, mas ao depositar a alavancagem será alterada e a posição será fechada ao atingir o nível Stop Out. .

É importante afirmar que a negociação Forex alavancada é um processo bastante arriscado e seu depósito pode ser perdido rapidamente se a negociação for feita com uma grande alavancagem. Tente evitar qualquer negociação alavancada ou alavancada antes de ganhar experiência suficiente.

Conclusão.

Esperamos que este artigo tenha sido útil para você e que agora você tenha entendido claramente a natureza da alavancagem, como calcular a alavancagem do Forex e como ela pode ser útil e prejudicial à sua estratégia de negociação.

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Alavancagem.

O que é 'alavancagem'

Alavancagem é a estratégia de investimento do uso de dinheiro emprestado: especificamente, o uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado para aumentar o retorno potencial de um investimento. A alavancagem também pode se referir ao montante da dívida usada para financiar ativos. Quando alguém se refere a algo (uma empresa, uma propriedade ou um investimento) como "altamente alavancado", isso significa que o item tem mais dívida do que patrimônio.

A diferença entre alavancagem e margem.

Embora interligados - já que ambos envolvem empréstimos - a alavancagem e a margem não são as mesmas. Alavancagem refere-se ao ato de assumir dívidas. Margem é uma forma de dívida ou dinheiro emprestado que é usado para investir em outros instrumentos financeiros. Uma conta de margem permite pedir dinheiro emprestado de um corretor por uma taxa de juros fixa para comprar títulos, opções ou contratos futuros, na expectativa de receber retornos substancialmente altos.

Em suma, você pode usar a margem para criar alavancagem.

QUEBRANDO "Alavancagem"

Como a alavancagem funciona?

Nas concessionárias de automóveis, um número significativo de consumidores de carros deixam o local com um carro novo, embora não tenham condições de pagar por ele em dinheiro. Para obter o carro, esses compradores pegaram o dinheiro emprestado. Eles então deram o dinheiro emprestado ao revendedor em troca do veículo.

Se o custo de um veículo for de US $ 20.000 e um comprador entregar US $ 2.000 em dinheiro e US $ 18.000 em dinheiro emprestado em troca do veículo, a despesa em dinheiro do comprador será de apenas 10% do preço de compra do veículo. Usar o dinheiro emprestado para pagar 90% do custo permite que o comprador obtenha um veículo significativamente mais caro do que o que poderia ter sido adquirido usando apenas dinheiro pessoal disponível. Do ponto de vista do investimento, esse comprador foi alavancado em 10 para um (10: 1). Ou seja, a relação entre dinheiro pessoal e dinheiro emprestado é de $ 1 em dinheiro pessoal para cada $ 10 gastos.

Agora, vamos dar um passo adiante no exemplo. Se o comprador em nosso exemplo de automóvel conseguisse se afastar da concessionária e vender imediatamente esse carro por US $ 22.000, o comprador lucraria US $ 2.000 com um investimento de US $ 2.000, ignorando a despesa de juros. Matematicamente falando, isso seria um retorno de 100% do investimento do comprador. Por outro lado, considere o caso se o comprador pagou em dinheiro pelo carro, sem tomar um empréstimo, e imediatamente vendeu o carro por US $ 22.000. Com um investimento inicial de US $ 20.000 resultando em lucro de US $ 2.000, o comprador teria gerado um retorno de 10% sobre o investimento. Embora um retorno de 10% seja certamente bom, ele é insignificante em comparação com o retorno de 100% que poderia ter sido gerado usando alavancagem.

Outros tipos de investimento alavancado.

A alavancagem pode ser aplicada ao setor imobiliário. Considere um investidor imobiliário que tenha US $ 50.000 em dinheiro. Esse investidor poderia usar esse dinheiro para comprar uma casa no valor de US $ 50.000. Se essa casa pudesse ser vendida rapidamente por US $ 55.000, o investidor teria ganho US $ 5.000. Se esse mesmo investidor usasse os US $ 50.000 em dinheiro para pagar US $ 5.000 em 10 casas diferentes avaliadas em US $ 50.000 cada, financiando o restante do dinheiro e depois vendendo as 10 casas por US $ 55.000 cada, o lucro do investidor teria sido US $ 50.000. um espantoso retorno de 100% sobre o investimento. Ou suponha que você possua uma propriedade alugada que comprou por US $ 1 milhão e a propriedade retorne uma receita líquida de 15% a cada ano; Seu retorno sobre o investimento é de 15% ao ano. No entanto, suponha que, em vez de pagar US $ 1 milhão em dinheiro, você hipoteca a propriedade e empreste US $ 800.000 e, portanto, invista apenas US $ 200.000 do seu próprio dinheiro. Depois de pagar os juros do empréstimo, você só pode obter um retorno de 8%, em vez de 15%. No entanto, 8%, ou US $ 80.000, divididos pelo seu investimento de US $ 200.000, equivalem a um retorno de 40% do seu investimento. Alavancagem pode ser usada de forma semelhante no mercado de ações. Empréstimos de margem, contratos futuros e opções são alguns dos métodos mais comuns pelos quais os investidores adicionam alavancagem às suas carteiras. Assim como no exemplo do setor imobiliário, uma quantidade limitada de dinheiro pode ser empregada para controlar uma quantidade maior de ações do que seria possível através de uma compra direta feita com dinheiro disponível. Por exemplo, digamos que você tenha US $ 1.000 para investir. Este montante poderia ser investido em 10 ações de uma empresa, mas para aumentar a alavancagem, você poderia investir US $ 1.000 em cinco contratos de opções. Você controlaria então 500 ações em vez de apenas 10. Os investidores do mercado de títulos também podem usar alavancagem. Considere um cenário em que a taxa de juros de um empréstimo de um ano é de 1%, enquanto a taxa de juros de um empréstimo de 10 anos é de 5%. Emprestando dinheiro à taxa de curto prazo e investindo-o na taxa de longo prazo, um investidor pode lucrar com a diferença nas taxas. Em um ambiente deflacionário, um título de rendimento negativo permite que os investidores protejam seus investimentos contra novos declínios Se um investidor comprar um título com um rendimento de -2%, o principal investimento declina apenas 2% no momento em que o título vence. No entanto, se a economia desvalorizar 4%, 6% ou 8% no mesmo período, a perda de títulos de 2% terá batido o mercado, proporcionando uma perda menor. Se um investidor alavancar um vínculo nesse mercado, o ganho seria ampliado.

Como as empresas usam alavancagem.

Os investidores que não se sentem confortáveis ​​em empregar alavancagem diretamente têm várias maneiras de acessar a alavancagem indiretamente. Eles podem investir em empresas que usam alavancagem no curso normal de seus negócios para financiar ou expandir operações - sem precisar aumentar seu desembolso.

Por exemplo, se uma empresa se formou com um investimento de US $ 5 milhões de investidores, o patrimônio da empresa é de US $ 5 milhões; esse é o dinheiro que a empresa pode usar para operar. Se a empresa usa o financiamento da dívida, tomando US $ 20 milhões, agora tem US $ 25 milhões para investir em operações de negócios e mais oportunidades de aumentar o valor para os acionistas. Uma montadora, por exemplo, poderia emprestar dinheiro para construir uma nova fábrica. A nova fábrica permitiria à montadora aumentar o número de carros que produz, aumentando assim os lucros.

Alavancar Fórmulas.

Por meio da análise do balanço patrimonial, os investidores podem estudar a dívida e o patrimônio líquido nos livros de várias empresas e podem optar por investir em empresas que colocam a alavancagem para trabalhar em nome de seus negócios. Estatísticas como o Retorno sobre o Patrimônio Líquido, a Dívida sobre o Patrimônio Líquido e o Retorno sobre o Capital Empregado ajudam os investidores a determinar como as empresas estão implantando capital e quanto desse capital foi emprestado. Para avaliar adequadamente essas estatísticas, é importante ter em mente que a alavancagem vem em diversas variedades, incluindo alavancagem operacional, financeira e combinada.

A análise fundamental usa o grau de alavancagem operacional (DFL). O DFL é calculado dividindo-se a variação percentual do lucro por ação (EPS) de uma empresa por sua variação percentual em seu lucro antes de juros e impostos (EBIT) durante um período. Da mesma forma, o DFL poderia ser calculado dividindo o EBIT de uma empresa por seu EBIT menos sua despesa de juros. Um DFL mais alto indica um nível mais alto de volatilidade no EPS de uma empresa.

A análise da DuPont usa algo chamado "multiplicador de ações" para medir a alavancagem financeira. O multiplicador de capital é calculado dividindo o total de ativos de uma empresa pelo seu patrimônio total. Uma vez percebida, a alavancagem financeira é multiplicada pelo giro total do ativo e pela margem de lucro para produzir o retorno sobre o patrimônio líquido. Por exemplo, se uma empresa de capital aberto tiver ativos totais avaliados em US $ 500 milhões e patrimônio líquido avaliado em US $ 250 milhões, então o multiplicador de capital é 2,0 (US $ 500 milhões / US $ 250 milhões). Isso mostra que metade dos ativos totais da empresa é financiada pelo patrimônio líquido. Assim, maiores multiplicadores de capital sugerem mais alavancagem financeira.

Se a leitura de planilhas e a realização de análises fundamentais não for sua xícara de chá, você poderá comprar fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa que usam alavancagem. Ao usar esses veículos, você pode delegar as decisões de pesquisa e investimento a especialistas.

Desvantagem da alavancagem.

Alavancagem é uma ferramenta multifacetada e complexa. A teoria parece ótima, e na realidade o uso da alavancagem pode ser bastante lucrativo, mas o inverso também é verdadeiro. (Para mais informações sobre essa visão, consulte Alavancagem do Forex: uma espada de dois gumes.) A alavancagem aumenta os ganhos e as perdas. Se um investidor usa alavancagem para fazer um investimento e o investimento se move contra o investidor, sua perda é muito maior do que se o investimento não tivesse sido alavancado. No mundo dos negócios, uma empresa pode usar alavancagem para tentar gerar riqueza aos acionistas, mas, se não o fizer, a despesa de juros e o risco de crédito da inadimplência destroem o valor do acionista.

Vamos revisitar alguns exemplos anteriores. Considere que o comprador de automóveis usando alavancagem para adquirir um veículo de US $ 20.000 com um pagamento inicial de apenas US $ 2.000. No minuto em que o carro novo sai do lote, seu valor cai porque agora é um carro "usado" em vez de um "novo". Então, esse carro de 20 mil dólares pode valer 19 mil apenas algumas horas depois. Um mês depois, o comprador precisará efetuar um pagamento em troca do empréstimo de US $ 18.000 usado para comprar o veículo. Mais frequentemente do que não, esse empréstimo cobra juros. No momento em que o empréstimo é liquidado, uma vez que os pagamentos de juros são calculados, o comprador pode ter gasto US $ 25.000 ou mais para um veículo que agora é avaliado em US $ 10.000. Se o comprador não tivesse usado alavancagem para comprar o carro, a quantia de dinheiro perdida na compra teria sido menor.

No exemplo da compra de habitação, o investidor usou cinco adiantamentos de US $ 5.000 cada para comprar 10 casas avaliadas em US $ 50.000 cada. Se os preços dos imóveis caírem e as casas valerem agora apenas US $ 45.000 cada, o investidor terá uma perda de US $ 50.000 (100% do valor inicial investido) se as casas forem vendidas. Se o valor das casas cair para US $ 40.000 cada, a perda potencial de US $ 100.000 do comprador é de 200% do valor do investimento original. Em cada cenário, o comprador também precisaria continuar fazendo pagamentos de hipoteca (incluindo juros) e pagamentos de seguro, além da manutenção periódica da casa. Neste cenário, as perdas podem aumentar rapidamente e os montantes perdidos tornam-se substanciais.

Um conceito similar se aplica ao investidor de renda fixa que fez um empréstimo de curto prazo com juros de 1% para investir em um empréstimo que pagou 5%. Se as taxas de juros de curto prazo aumentarem para 6% e o investidor estiver ganhando apenas 5% sobre o investimento de longo prazo, o investidor perde dinheiro.

Um cenário de investimento alavancado.

Vamos seguir um investimento alavancado à medida que constrói a equidade, perde valor, vai debaixo d'água e depois se recupera. Um entendimento desse processo é crítico para investidores que usam dívida hipotecária, dívida de margem, opções de compra de longo prazo ou outros derivativos financeiros similares para construir riqueza.

Alavancagem visa usar dinheiro emprestado para construir capital, investindo-o em uma taxa mais elevada. Por exemplo, se conseguirmos emprestar US $ 10.000 a 5% e investir 10%, podemos fazer a diferença entre os ganhos de investimento e os juros, ou US $ 500, enquanto durar a oportunidade.

Grandes lucros são obtidos quando os ativos de um investimento alavancado aumentam a uma taxa maior do que a dívida durante um longo período de tempo. O investimento acima composto por 10 anos gerará US $ 9.648.

Os ganhos de investimento compostos fornecem um extra de $ 5.937 ($ 25, 937 - $ 20.000) durante os 10 anos de vida do investimento e os juros compostos adicionam $ 1.289 (16.289 - $ 15.000) de dívida adicional.

Observe que, se o investidor for capaz de pagar os juros fora do bolso durante a vida do investimento, ele poderá evitar que os juros aumentem e economizem dinheiro. Por exemplo, isso pode significar pagar regularmente os juros em um saldo de margem.

O índice de alavancagem e volatilidade.

Os investimentos alavancados têm um patrimônio inicial e um índice de alavancagem específico com base no valor do patrimônio em comparação com os ativos. Por exemplo, US $ 1.000 do patrimônio de um investidor poderiam ser complementados com US $ 2.000 de capital emprestado para criar um investimento com três vezes a alavancagem.

O índice de alavancagem é uma abreviatura útil para calcular as variações percentuais no patrimônio líquido com base em uma variação percentual nos ativos. Por exemplo, se nosso investimento subjacente ganhar 10%, o patrimônio em nosso investimento alavancado triplicado deve aumentar em 30%. No entanto, o índice de alavancagem não leva em conta o custo da dívida e não é necessariamente preciso para longos períodos de tempo.

A volatilidade dos activos subjacentes pode ser multiplicada pelo rácio de alavancagem para encontrar a volatilidade do capital próprio. Por exemplo, um investimento alavancado de três vezes terá três vezes a volatilidade do mesmo investimento não alavancado.

O aumento da volatilidade é o que impulsiona os investimentos alavancados debaixo d'água. Todo investimento volátil tem a chance de perder valor e, quando a volatilidade aumenta, os cenários que reduzem ou anulam o patrimônio de um investidor tornam-se muito mais prováveis.

Exemplo: Composição Negativa.

Suponha que façamos um investimento de US $ 1.000,00 alavancado em três vezes em um fundo de índice com aproximadamente 10% de retornos anuais e 15% de volatilidade anual. A taxa de juros sobre o dinheiro emprestado é de 5%.

Em média, teríamos que ganhar US $ 200 no primeiro ano (US $ 3.000 x 10%) - (US $ 2.000 x 5%), com base em US $ 300 em ganhos de capital menos US $ 100 em juros. No entanto, uma gama extremamente ampla de retornos é possível para o nosso investimento. Podemos prever possíveis cenários usando uma distribuição padrão de retornos baseada em probabilidades estatísticas.

Por exemplo, 68% das vezes esperamos que nossos retornos de ativos estejam dentro de um desvio padrão de 10%, ou entre -5% e + 25%. Isso leva a uma série de retornos de ações de -25% a + 65%. Isso é muita imprevisibilidade. Além disso, 34% do tempo o retorno do nosso investimento estaria fora dessa faixa, retornando potencialmente + 110% ou -70% no primeiro ano.

Embora ainda seja improvável que todo o nosso patrimônio possa ser eliminado no primeiro ano, é fácil ver como isso pode acontecer depois de alguns anos de retornos de investimento ruins. Dadas as probabilidades acima e usando métodos de Monte Carlo, podemos calcular que o nosso investimento seria submerso cerca de 4% do tempo após cinco anos e 3% do tempo após 20 anos.

Vamos dizer que nosso fundo perde 20% no primeiro ano, o que resulta em uma perda de 70% do patrimônio líquido. Desta perda, 60% se deve à queda de 20% multiplicada pela alavancagem de três vezes, e 10% é resultado do pagamento de juros, embora neste exemplo nós acumulemos o nosso interesse.

Após a perda de 20%, nosso índice de alavancagem aumenta de três vezes para oito vezes, porque agora temos menos participação no investimento em relação ao total de ativos. Isso aumenta acentuadamente nosso retorno esperado sobre o patrimônio líquido e nossa volatilidade esperada.

Mesmo após essa perda, nosso investimento ainda pode se recuperar, mas, dada a eqüidade extrema, também é muito possível que ela seja empurrada para baixo d'água. Embora as probabilidades favoreçam ligeiramente a recuperação, qualquer cenário é provável,

A composição gradual de nossos ganhos de investimento é a ferramenta que cria equidade em um investimento alavancado de longo prazo. No entanto, a volatilidade do ativo de risco também tem o potencial de agregar negativamente o investimento. Situações em que o ativo está compondo em uma taxa negativa, mas a dívida está aumentando a uma taxa positiva, levam a investimentos submarinos.

No entanto, em todos os períodos de tempo, nossos ativos são ainda mais propensos a se compor positivamente do que negativamente. Isso torna estatisticamente provável que nosso investimento alavancado se recuperará, dado o tempo. Isto é verdade mesmo quando o retorno esperado é baixo ou negativo, porque como o investimento alavancado acumula ativos, o retorno esperado acabará por se tornar positivo e as perdas serão apagadas.

Ainda assim, isso pode levar muito tempo. No exemplo acima, se o nível de endividamento chegar ao ponto em que é 50% maior do que o nível de ativos, então o investimento está a pelo menos 10 anos de rentabilidade, em média, e retornos negativos futuros fariam essa recuperação período ainda mais longo.

Embora a alavancagem seja frequentemente vista como uma ferramenta "fique rico rapidamente" para os especuladores de curto prazo, fica claro que os investimentos alavancados recompensam tanto a paciência quanto a diversificação cuidadosa.

The Bottom Line.

Algumas pessoas comparam usando alavancagem para uma jornada em um carro. Você pode caminhar até o seu destino, mas dirigir é uma solução muito mais eficiente, especialmente se o destino estiver longe. Dirigir um carro é provavelmente muito mais arriscado do que andar, e estatisticamente mais pessoas morrem em acidentes de trânsito. Mas quantas pessoas ouvem essas estatísticas e nunca dirigem em um carro? Como qualquer instrumento potencialmente perigoso, a alavancagem deve ser tratada com cuidado. Mas se você entender como a alavancagem funciona e aprender a lidar com isso corretamente, você pode usar seu poder para construir riqueza.

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ANÁLISE TÉCNICA E FUNDAMENTAL.

Uma estratégia de negociação pode oferecer benefícios como consistência de resultados positivos e minimização de erros. Uma estratégia comercial ideal reflete a abordagem objetiva e pessoal do profissional.

Os comerciantes fundamentais observam taxas de juros, relatórios de emprego e outros indicadores econômicos que tentam prever as tendências do mercado.

Os analistas técnicos acompanham os preços históricos e negociaram volumes na tentativa de identificar as tendências do mercado. Eles dependem de gráficos e gráficos para traçar essas informações e identificar padrões repetitivos como um meio para sinalizar futuras oportunidades de compra e venda.

PROTEJA SEU INVESTIMENTO DE CAPITAL.

A negociação com alavancagem envolve alto risco, uma vez que as perdas podem exceder o investimento original. & # 160; Um plano de gerenciamento de capital é vital para o sucesso e a sobrevivência dos comerciantes com todos os níveis de experiência.

Aprenda conceitos de gerenciamento de risco para preservar seu capital e minimizar sua exposição ao risco. Procure entender como a negociação alavancada pode gerar lucros maiores ou maiores perdas e como vários negócios abertos podem aumentar seu risco de fechamento automático de margem.

Os números de velocidade de execução são baseados nas medianas medições de latência de ida e volta desde o recebimento até a resposta para todos os pedidos de Pedido de Mercado e Comércio concluídos entre 1º de agosto e 30 de novembro de 2017 na plataforma de execução OANDA V20, com exceção de pedidos iniciados pelo MT4.

Contratos por Diferença (CFDs) ou Metais Preciosos NÃO estão disponíveis para residentes dos Estados Unidos.

Os recursos de cobertura MT4 NÃO estão disponíveis para os residentes dos Estados Unidos.

A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) limita a alavancagem disponível aos comerciantes de forex de varejo nos Estados Unidos para 50: 1 em pares de moedas principais e 20: 1 para todos os outros. A OANDA Asia Pacific oferece alavancagem máxima de 50: 1 nos produtos FX e os limites de alavancagem oferecidos em CFDs aplicam. A alavancagem máxima para os clientes da OANDA Canada é determinada pelo IIROC e está sujeita a alterações. Para mais informações, consulte nossa seção de conformidade regulamentar e financeira.

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A negociação alavancada de contratos em moeda estrangeira ou outros produtos fora de bolsa, na margem, carrega um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos. Recomendamos que você considere cuidadosamente se o comércio é apropriado para você à luz de suas circunstâncias pessoais. Você pode perder mais do que você investir. As informações neste site são de natureza geral. Recomendamos que você procure aconselhamento financeiro independente e assegure-se de entender completamente os riscos envolvidos antes de negociar. A negociação através de uma plataforma on-line traz riscos adicionais. Consulte aqui nossa seção legal.

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Como a alavancagem funciona no mercado forex?

O conceito de alavancagem é usado por investidores e empresas. Os investidores usam alavancagem para aumentar significativamente os retornos que podem ser fornecidos em um investimento. Eles alavancam seus investimentos usando vários instrumentos que incluem opções, futuros e contas de margem. As empresas podem usar alavancagem para financiar seus ativos. Em outras palavras, em vez de emitir ações para levantar capital, as empresas podem usar o financiamento da dívida para investir em operações de negócios, na tentativa de aumentar o valor para os acionistas. (Para mais informações, veja O que as pessoas querem dizer quando dizem que a dívida é uma forma de financiamento relativamente mais barata do que a equidade?)

No forex, os investidores usam alavancagem para lucrar com as flutuações nas taxas de câmbio entre dois países diferentes. A alavancagem que é alcançável no mercado cambial é uma das mais altas que os investidores podem obter. Alavancagem é um empréstimo que é fornecido a um investidor pelo corretor que está lidando com a conta de forex do investidor ou trader. Quando um comerciante decide negociar no mercado forex, ele ou ela deve primeiro abrir uma conta de margem com um corretor forex. Normalmente, a quantidade de alavancagem fornecida é 50: 1, 100: 1 ou 200: 1, dependendo do corretor e do tamanho da posição em que o investidor está negociando. O que isto significa? Um rácio de alavancagem de 50: 1 significa que o requisito de margem mínima para o comerciante é de 1/50 = 2%. Uma razão de 100: 1 significa que o comerciante deve ter pelo menos 1/100 = 1% do valor total do negócio disponível como dinheiro na conta de negociação, e assim por diante. A negociação padrão é feita em 100.000 unidades de moeda, portanto, para uma negociação desse porte, a alavancagem fornecida é geralmente de 50: 1 ou 100: 1. Alavancagem de 200: 1 é geralmente usada para posições de US $ 50.000 ou menos.

[Ao usar alavancagem, é importante usar técnicas de gerenciamento de risco para limitar as perdas. Muitas formas de gerenciamento de riscos estão sob a alçada da análise técnica. Por exemplo, os pontos de perda de parada podem ser definidos próximos aos níveis de suporte ou resistência. O Curso de Análise Técnica da Investopedia oferece uma visão geral aprofundada desses conceitos e de outros para ajudá-lo a se tornar um profissional de sucesso.]

Para negociar $ 100.000 de moeda, com uma margem de 1%, um investidor só terá que depositar $ 1.000 em sua conta de margem. A alavancagem fornecida em uma negociação como essa é de 100: 1. A alavancagem desse tamanho é significativamente maior do que a alavancagem 2: 1 normalmente oferecida em ações e a alavancagem de 15: 1 oferecida no mercado futuro. Embora a alavancagem de 100: 1 possa parecer extremamente arriscada, o risco é significativamente menor quando você considera que os preços da moeda geralmente variam menos de 1% durante a negociação intraday. Se as moedas variassem tanto quanto as ações, os corretores não poderiam fornecer tanta vantagem.

Embora a capacidade de obter lucros significativos usando a alavancagem seja substancial, a alavancagem também pode funcionar contra os investidores. Por exemplo, se a moeda subjacente a um dos seus negócios se mover na direção oposta ao que você acredita que aconteceria, a alavancagem amplificará enormemente as perdas potenciais. Para evitar essa catástrofe, os comerciantes forex geralmente implementam um estilo de negociação rígido que inclui o uso de ordens stop e limitadas.