Ecn vs ndd forex

Tipos de corretores forex: ECN - STP - NDD - DD.

DD - Mesa de Negociação: Um corretor de mesa de negociação é um criador de mercado. Os criadores de mercado normalmente oferecem spreads fixos e podem optar por cotar acima ou abaixo dos preços reais de mercado a qualquer momento. Os criadores de mercado são sempre a contraparte do comerciante, que não negocia diretamente com os provedores de liquidez. Os criadores de mercado são pagos através dos spreads, e eles geralmente também assumem os negócios opostos de seus clientes antes de se cobrirem (ou não) com relação aos provedores de liquidez.

NDD - No Dealing Desk: Um corretor ford NDD fornece acesso direto ao mercado interbancário; pode ser um corretor STP ou STP + ECN (veja abaixo as definições de corretor STP e ECN). Com um corretor genuíno do No Dealing Desk, não há reclassificação de preços, o que significa que você pode negociar durante anúncios econômicos sem quaisquer restrições. Os spreads oferecidos são mais baixos, mas não são fixos, portanto podem aumentar significativamente quando a volatilidade aumenta durante os principais anúncios econômicos. Um corretor NDD pode cobrar uma comissão em cada operação ou optar por aumentar o spread.

MTF (Multilateral Trading Facilities): Um intercâmbio de MTF garante que os compradores e vendedores de instrumentos financeiros possam reunir-se de acordo com regras não discricionárias. Um MTF não é uma bolsa regulamentada, mas opera sob as mesmas regras. As regras do MTF são transparentes e asseguram um sistema de negociação justo. O corretor garante a eficiência de preços e a compensação de transações. Em comparação com uma bolsa tradicional, uma unidade de negociação multilateral oferece maior discrição, velocidade de execução de pedidos mais rápida e taxas de corretagem reduzidas.

Corretores de Forex: ECN vs STP vs NDD vs DD.

Este artigo & iacute vamos mostrar as diferenças fundamentais entre os tipos de corretores de Forex m & aacute; s important en la actualidad. Muchos inverners principiantes no conocen as principais caracter & iacute; sticas of the brokers ECN o DD (Formador de mercado), o melhor momento de tomar uma decisão sobre as decisões na seleção e o melhor do corretor de acuerdo a sus necesidades.

Corretores DD (Mesa de Negociação) o Market Makers.

En la actualidad mayor & iacute; a de los brokers Forex pertenecen a esta categor & iacute; a. Filhos de agente que operam (enredo & o cliente; clientes) de um trav de cada Mesa de Operações e de transações com spreads para o 100% do tempo. Um corretor mesa negociando de Forex (DD) é um mercado como o fabricante de mercado & # 8211; estas compa & ntilde; & iacute; como literalmente & quot; crean el mercado & quot; para sus clientes. O comerciante pode comprar, o corretor o vendedor e vender o comerciante o vendedor, o corretor compra, o que significa que o corretor está ocupado o lado oposto da transação & o de n (se convierten na contrapartida do comerciante) e este manera & quot; crean el market & quot ;. No caso, o comerciante não tem os preços reais do mercado, o que permite que os corretores de mercado manipulam suas cotações nas ocasiões em que precisam, com o fim do conglomerado com as suas obrigações e obrigações.

Corretores NDD (Non Dealing Desk)

Os corretores não negociam a mesa (NDD) a mesa de operações, acedem-se ao mercado interbancario e passam as mãos e través de uma mesa de operações como no caso de um fabricante de mercado. Con corretores NDD verdaderos, no hay recotizaciones en las nordas y ninguna pausa adicional durante a confirmação & oacute; n de la & oacute; rden. Esta caracter & iacute; stica em particular permite a realização & oacute; n de operaciones sin ning & uacute; n tipo de transacci & oacute; n en los momentos en que se conocer noticias importantes del mercado.

Los corretores NDD obtenham as suas ganancias através de um movimento de cobra de uma comissão & oacute; n por transacci & oacute; n (basada no volume de negociação & oacute; n) o mediante o incremento no spread sobre as cotações, em caso de caso as transacções Forex est & aacute; libres de comisiones.

Como & iacute; mismo los brokers NDD pueden dividirse en dos tipos: STP o ECN / STP.

Corretoras STP (Straight Through Processing)

Os corretores processam direto (STP) env & iacute; um negócio que pode ser comprado diretamente aos provedores de liquidez, que por isso o general incluiu bancos em outros corretores. Em algumas ocasiões, o STP tem um único fornecedor de liquidez, pelo que os grandes e importantes factores como o FXPro têm uma grande capacidade, incluindo bancos globais. Entre e outros provedores de liquidez em um corretor, prefeito ser & aacute; o nível de liquidez do sistema, e por isso, tanto as vendas quanto as liquidações dos comerciantes serão concluídas em comparação com as condições de comparação e de liquidação com os provedores de liquidez.

O mercado de compra dos negociantes é um mercado de cotações do mercado no tempo real que pode ser processado e negociado de negócio inmediata e intervencionado & oacute; n o negociante é o que mostra as plataformas dos corretores STP.

Corretores ECN (Rede de Comunicação Eletrônica)

Los brokers ECN (Rede de Comunicação Eletrônica) permite que as empresas de comunicação interagem com clientes e clientes de todo o mundo. Estos brokers proveen un market en el cual todos os sües (bancos, Market Makers y traders individuales) realizando transacções entre s & iacute; através do env & iacute; o de & oacute; rdenes de compra (Oferta) e venta (Ofereça o Ask) competitivas al sistema. Os participantes interagem & uacute; um dentro do sistema e obtêm as melhores ofertas disponíveis neste momento para suas transações, seu mar de compra o de venta. Todas as & oacute; rdenes de negociaci & oacute; n equipam compensated entre contrapartes em tempo real, es decir que todo Comprador obtendo um vendedor e vendedor, com todas as opções de compra e venda, o preço é o mais barato possível, dependendo da qualidade do preço, do preço de liquidez que o mercado no momento.

En ocasiones, se habla de los corretores STP como si fueran brokers ECN. Para obter mais informações sobre ECN, entre em contato com um cliente direto para a imprensa de mercado (em inglês) para entrar em contato com a instituição de nível superior Nível II. O sistema operacional permite que os clientes mostrem o volume de compra, permitindo que os clientes utilizem as opções de compra e venda para que as suas necessidades possam entrar e entrar no mercado. Por meio de uma corretora ECN, os comerciantes pagam determinar em donde est & aacute; a liquidez e ejecutar transacciones de acuerdo a esta información & oacute; n, lo que brinda posibilidades de entrar no mercado bajo las mejores condiciones posibles.

Tipos de corretores e ingresos: Spread fijos vs Spread Variables vs Comisiones.

Os corretores de Forex Forex ECN siempre tienen distribuem variáveis ​​que dependem das condições do mercado. Solo los brokers ECN Carregar una comisi & oacute; n por as operaciones en el mercado Forex. De facto, as comissões são constituídas o único ingresso / ganância que recebe os corretores ECN e os que não obtêm benefícios da diferença entre a oferta e pedir (spread) como otros tipos de corretores.

Por sua parte, os corretores Forex STP obtêm suas compensações e distribuições no spread (os incrementos no spread, os custos são explicados com os detalhes explicativos a continuación & oacute; n).

Os corretores de STP têm a possibilidade de distribuir os spreads de variáveis ​​para os clientes. Estas compa & ntilde; & iacute; as enrutan all las & oacute; rsges de negociacion de sus clientes a los proveedores de liquidez, que no mayor & iacute; a de los casos son bancos. Estos brokers, como intermediários entre os negociantes e os bancos, recebem precios (spreads) anúncios (publicados, mostrados, se & ntil, alados, publicados) pelos bancos no mercado interbancario. Muchos banks, de hecho, ofrecen spreads fijos y act & uacute;

Um corretor STP, por isso tanto tiene dos opciones:

Dejar que se espalha sean fijos. Dejar el spread 0 e permitir que o sistema tome o maior preço possível (compra) e o melhor preço peça (venta) de vários bancos que são constituídos por proveedores de liquidez (entre outros provedores). De esta manera, o corretor puede ofrecer distribui variáveis.

& iquest Como ele é um corretor STP? Dado que os corretores STP (todos iguais que o ECN) não operam em contra de seus clientes, incluímos peque & ntilde; os m & aacute; os de benefício (marcações) al propagam de sus cotizaciones. Em outras palabras, incrementar ligeramente o spread das cotações que ocorrem nos clientes, por meio das quais são difundidas por un pequeñas, e porcentaje de los precios del mercado. Para obter mais informações sobre o consumo de bebidas alcoólicas, o melhor preço pode ser consumido em 1 pip (o mais quente possível), bem como o suministrado pelo fornecedor de liquidez. Todas as vendas de clientes são dirigidas diretamente aos provedores de liquidez com base nos spreads originais cotados por fornecedores provedores que fazem a corretora STP obtiene sus ganancias a trav de cada um dos incrementos de carga em cotas cotas.

Muchos corretores STP operam com base em um modelo STP h & iacute; brido: NDD + DD.

Todo o corretor STP negocia um contrato com proveedores de liquidez (corretores primários), no prazo em que os valores são calculados no nível superior e no valor das transações que são & aacute; aceptado pelo fornecedor de liquidez. A razão é que todas as quantidades colocadas pelos comerciantes que exibem um volume diminuído (usualmente as vendas que têm um volume mínimo de 0,1 lote) não são pagas pelos fornecedores de liquidez e que não são aceites; Por isso, tanto os contos como os corredores são responsáveis ​​pela corretora STP, e por isso são convidados a fazer a contraparte da operação & oacute; n (modelos de mesa de negociação ou os fabricantes de mercado). Si un trader opera con una una cuenta Mini & quot; o "cuenta centavos", é provável que a corretora STP transponha a transação. Para obter o maior salário possível, por encima de 0,1 lotes, a corretora de serviços, a empresa STP verdadera y env & iacute; a direto las & oacute; rdenes a sus proveedores de liquidez, es decir que act & uacute; realmente como um intermediário entre estas empresas e os comerciantes. Con cada transacci & oacute; n, o corretor recobrem uma parte da propagação tal como explic & oacute; anteriormente.

No caso dos corretores Market Maker, um corretor que opera com base neste esquema a trav de cada Mesa de Operações, obtendo as vantagens por meio do spread (diferencial entre o preço e o precio) como & iacute; Como um comerciante pode ser executado em uma empresa, e um perdedora, é um debatedor que faz o Mercado Operador em um contra cliente através da cobertura (cobertura) & # 8211; es decir abrir uma posição & oacute; n en el sentido opuesto y por el mismo volumen.

Conclusões

Definitivamente, os corretores de tipo ECN são os mais importantes e corretores de Forex no mercado. Em primeiro lugar, não obtendo nenhum benefício com base no spread (o diferencial entre o preço e o preço), e por isso, o dinheiro pode operar com os preços mais baixos que o mercado e o preço que se espalha por todas as variáveis ​​gerais do filho sumamente bajos (incluso igual a um cero dependiendo das condições do mercado). La & uacute; nica fuente de ingresos de estos brokers filho de comisiones.

Por sua parte, os corretores STP ganham as ganancias do spread, e por isso um pesar de que não tem uma mesa de negociações f & iacute; sica (como o Market Maker) para monitorar e completar as contas & clientes de clientes convirti & eacute; ndose Na contrarie de operações de TI (um menos que o utilitário de modelo STP h & iacute; brido), um & uacute; n como & iacute; filho capacita-se a estabelecer seus propósitos preciosos - eliminar no spread-para-enrutar as empresas e os fornecedores de liquidez e de prestação de serviços a clientes de negociação, dep & oacute; sitos de fondos bajo para sus cuentas de trading, una ejecuci & oacute; p r & aacute; pida de transaciones y un ambiente & oacute; nimo de negociaci & oacute; n sin mesa de negociaciones (sem mesa de negociação). Los brokers STP tambi & eacute; n tienen inter & eacute; s en que sus clientes sean rentables y obtengan ganancias continuas de sus operaciones, ya que de esta manera la compa & ntilde; & iacute; a puede continuar ganando dinero con los spreads de estas transacciones.

Los Market Makers obti in ingresos con base in the spreads, através da cobertura das operações das empresas em su contra. Por esta raz & oacute; n, si un cliente gana & quot; demasiado dinero & quot; com uno de estos corretores, puede terminar & quot; molestando & quot; a la compa & ntilde; & iacute; a ya que as ganancias do comerciante son sus p & eacute; rdidas. Si bien esto tolerado e manejado profissionalmente por os Market Makers m & aacute; s grandes y con mejor reputaci & oacute; n, no caso dos corretores m & aacute; s peque & ntilde; os un trader rentável podr & iacute; um experimentar situaciones um & oacute; malas como manipulaci & oacute; de precios, cierre de operaciones, manipulación & oacute; n de stop loss para retirar ganancias ou dejar correr p & eacute; rdidas o incluso se puede negar o pago de sus ganancias.

O que significa que um comerciante pode operar com um agente de mercado de corretor que o ofréca difunde variáveis, por isso, é necessário que uma empresa tenha uma boa reputação, e de preferência, que esteja em & eacute; regulado por una autoridad reconocida de regulación & oacute; n de servicios financieros.

Principals beneficios de los corretores Non Dealing Desk.

Entre as principais razoes pelas quais cuida de todos os negocios debe considerar os corretores NDD sua transparencia, o anonimato para o comerciante, e ejecucoes de & oacute; rdenes m & aacute; s r & aacute; pidas y eficiencia.

Transparencia significa que o comerciante entra em um mercado de verdadero em lugar de um mercado creado artificialmente para & eacute; l.

Las ejecuciones m & aacute; s r & aacute; pidas de las transacciones filho o resultado de precios oferta (compra) y oferta (venta) director y competitivos.

El anonimato significa que não há uma mesa de operações que analizando o mercado ao seu alcance e est & aacute; solicitando que su orden mar completada. No caso dos corretores, as NDDs são executadas de forma automática e personalizada.

El lado a lado tenemos os corretores Mesa de negociação, os clientes podem ajudar os clientes a realizarem o exercício. No caso dos processos, um corretor de este tipo de emprego separa os clientes em grupos e paga os melhores exitosos no setor de vendas e operações. Empreiteiros ao contrário de um debito que prometem um fim de semana, mientras que os comerciantes do muestran signos de ser comerciantes exitosos pueden ser puestos en modo de ejecuci & oacute; n lenta, lo cual los expone a recotizaciones frecuentes, o deslizamento de precio y / o una ejecuci & oacute; n m & a'graude s en los periodos de mayor movimiento en el mercado mientras el broker intenta compensar sus propios riesgos. A transparência de um corretor que negocía a mesa depende dos direitos internos da companhia & amp; & ndash;

Os corretores Forex não são mal-comportados, não são obrigados a fazer compras e não negociam com os comerciantes. Como toda empresa tratan de negocios e obtener dinero, no solo trabajar para os comerciantes em t & eacute; rminos de cooperacao & oacute; n en el ambiente del mercado. Muito corretor Forex grandes e importantes que cuentam com grande quantidade de clientes de um ayudar a estos para vuelvan rentables e obtengan ganancias a largo plazo, pero una vez que se coloca a ordenação de negócios & oacute; n, cada uno est & aacute; por su cuenta.

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2 comentários para corretores de Forex: ECN vs STP vs NDD vs DD.

A gustaría sabre donde puedo consular consularisualue há um estatuto que regule o tema corretor ?, me explico: como se pode saber se um corretor é ECN, DD, STP etc, não me sirve que o ponga en su web o que o senhor de turno que tiene un enorme intereses that abras cuenta me lo diga by teléfono.

Algunos se anunciaram como NDD y en realidad son DD.

Tipos de corretores de varejo de Forex: ECN vs DMA vs STP vs Market Maker.

DD / MM (Formador de Mercado, corretores que possuem mesas de negociação)

Agentes de Mesa de Negociação DD / MM (ou Formador de Mercado):

Atuar como uma contraparte para transações de clientes Ordens de rota através de mesas de negociação & # 8220; Faça o mercado & # 8221; e negociar com clientes. (Eles tomam o lado oposto do comércio. Quando os comerciantes querem vender, eles compram deles, quando os comerciantes querem comprar, eles vendem para eles) Corretores de mesa de negociação são capazes de perfil de seus clientes. Eles dividem clientes em grupos sistematicamente com algoritmo. (Geralmente chamado de & # 8220; Um Livro & # 8221 ;, & # 8220; Livro B & # 8221;) & # 8220; Um Livro & # 8221; Automação para clientes perdedores: O corretor automaticamente assume o outro lado. Os negócios perdidos de clientes são contra-negociados e se tornam o lucro dos corretores. Mais comerciantes perdedores significa mais lucro para o corretor. & # 8220; Livro B & # 8221; Automação para clientes vencedores: O corretor automaticamente toma o outro lado e então protege a posição no mercado real ao qual eles têm acesso. (por exemplo, quando os comerciantes compram, o corretor vende para eles, então o corretor compra a mesma quantia no mercado real). Isso também é feito automaticamente por meio de algoritmo. Neste caso, os corretores também ganharão dinheiro (através de spread ou comissão). Spreads fixos Gera dinheiro através de spreads e quando um cliente perde uma negociação. Manipulação de preço é possível. Os comerciantes não podem ver as cotações reais do mercado. A transparência dos corretores negociadores diferem dependendo das regras da própria empresa.

Corretores Forex NDD (No Dealing Desk).

Agir como intermediário Sem balcão de negociação = Sem mercado = S O processamento direto O processo direto permite que o processo de negociação seja conduzido eletronicamente sem intervenção manual Fornecendo acesso ao mercado interbancário sem balcão de negociação. Todos os pedidos são transmitidos aos provedores de liquidez (LP) diretamente. Sem re-citações e nenhuma pausa adicional ao confirmar pedidos. Ganhar dinheiro por comissão ou spreads Nos mercados de fx de varejo, normalmente há 2 tipos de corretores de forex NDD: Corretores de Forex STP regulares & amp; ECN Forex Brokers.

Benefícios de nenhum corretor de mesa de negociação.

Anonimato. As ordens dos clientes são executadas automaticamente, de forma imediata e anônima. Não há mesa de negociação assistindo a pedidos. Preenchimentos melhores e mais rápidos. Porque todos os participantes ou provedores de liquidez competem por preços em um mercado real. Transparência.

Provedores de liquidez (LPs)

Provedores de liquidez atuam como "fornecedores" para corretores de forex. Ambos os LPs & amp; corretores de forex precisam ganhar dinheiro. Com NDD Forex Brokers, LP (s) são a contraparte para você negociações. Eles tomam o lado oposto de sua posição e procuram ganhar dinheiro fechando essa posição mais tarde em uma negociação com outra parte. Os preços são determinados pelo (s) LP (s) Os LPs competem por fornecer as melhores taxas de compra / venda para pedidos de corretores. Mais LPs geralmente significa mais profundidade no pool liquidty, assim, melhores spreads. Os comerciantes geralmente obtêm spreads variáveis. Número de provedores de liquidez Um Provedor de liquidez. Alguns dos chamados “corretores STP” têm apenas um LP, portanto não haverá concorrência de preços, seu papel na verdade é apenas IB (Broker de Apresentação). LP controla o preço (spread). Os custos de manutenção são menores, mas o corretor se torna completamente dependente do LP. A maioria dos corretores da STP tem um número predeterminado de provedores de liquidez. Os corretores da ECN têm um grande número de fornecedores de liquidez.

Corretores Forex STP.

STP Forex Brokers não negociam com clientes Ganhar dinheiro através de margens de spreads. Eles adicionam pequenos mark-ups no melhor lance e pedem as taxas que obtêm dos LPs. Por exemplo, adicionando um pip ao melhor preço de compra ou subtraindo um 0.6pip ao melhor preço de venda de seus LPs No dealing desk & amp; Nenhuma intervenção de revendedor. Os pedidos dos clientes são enviados diretamente para um certo número de provedores de liquidez (bancos ou outros corretores). Provedores de maior liquidez significam mais liquidez e melhor preenchimento para os clientes. Fornecer acesso às cotações de mercado em tempo real Os STP Brokers que possuem spreads fixos não ajustam os spreads com base nos preços mais baixos de compra / venda oferecidos pelos LPs. Os spreads fixos que eles cobram são mais altos do que as melhores cotações obtidas dos LPs. Eles podem usar seu sistema de correspondência de preços de back-office para se certificar de que podem obter lucros sobre a diferença de spread ao mesmo tempo em que protegem os negócios com LP (s) em melhores taxas.

Acesso Direto ao Mercado.

Forex DMA refere-se a instalações eletrônicas que correspondem às ordens dos traders com os preços do fabricante do mercado bancário. Ele permite que os operadores de buy-side negociem em um ambiente transparente e de baixa latência.

Acesso direto ao mercado. Todos os pedidos são passados ​​diretamente para os LPs. O Trader pode fazer pedidos com os LPs (bancos, formadores de mercado, outros corretores, etc.). Apenas execução no mercado. Os corretores da STP que oferecem a execução do mercado fornecem acesso direto ao mercado (DMA) A execução do mercado é mais transparente. As encomendas vão para o mercado e são preenchidas com base nas cotações disponíveis dos LPs. (Os corretores STP + DMA adicionam uma pequena margem de lucro para obter lucro) A execução instantânea é menos transparente. As encomendas não vão para o mercado. Eles são instantaneamente preenchidos pelo corretor, que então pode (ou não) compensar os próprios riscos com os LPs. Alguns corretores STP Forex preenchem as ordens dos clientes através da execução instantânea, após o que eles cobrem esses pedidos com seus LPs para obter lucros. Se não houver oportunidades lucrativas de cobertura quando os negociadores enviarem seus pedidos, eles poderão experimentar novas cotações. As encomendas são facilitadas pelos corretores. O corretor não é um criador de mercado ou destino de liquidez na plataforma de DMA que fornece aos clientes. As plataformas constroem uma marca fixa no preço de negociação do cliente e / ou cobram uma comissão. Apenas spreads variáveis ​​opcionais: Profundidade do acesso ao market book (acesso DOM) Os corretores ECN forex sempre oferecem DMA, alguns corretores STP oferecem DMA.

STP Forex Brokers que oferecem DMA:

Plataformas anônimas garantem preços neutros refletindo as condições do mercado global de câmbio. Não há re-cotações, rejeições de taxa ou preenchimentos parciais com o modelo DMA porque seus provedores de liquidez estão comprometidos com suas ofertas de compra / venda. Preços competitivos Transparência Bem-vindo a todos os estilos de negociação.

Os corretores de STP + DMA têm mais provedores de liquidez, portanto melhores preços para os clientes. Os corretores STP + DMA sempre oferecem spreads variáveis, alguns corretores STP Forex oferecem spreads fixos A execução de ordens DMA é sempre a execução do Market; Não há re-citações com o modelo DMA modelo DMA permitir todo o estilo de negociação: scalping, negociação de notícias, swing trading, posição de negociação etc.

Corretores Forex ECN (ECN = Rede de Comunicações Electrónicas)

Lista de corretores de Forex ECN: fx-c / ecn / Lista de corretores de Forex ECN Metatrader: fx-c / mt4-ecn /

Os corretores do ECN passam suas negociações para um pool ECN, no qual outros provedores de liquidez (bancos, fundos de hedge, corretores, operadores individuais) se tornam uma contraparte do seu negócio. Todos os participantes (bancos, formadores de mercado e comerciantes de varejo) negociam uns contra os outros enviando ofertas concorrentes e ofertas para o sistema. Permita que os pedidos dos clientes interajam entre si. As encomendas são correspondidas entre as contrapartes em tempo real. Os participantes recebem as melhores ofertas para seus negócios disponíveis no momento. Apenas spreads variáveis ​​Faz dinheiro apenas por comissão. Os corretores da ECN não ganham dinheiro com spreads (diferença entre compra e venda). Exibe a profundidade do mercado (DOM) em uma janela de dados. Os comerciantes podem mostrar o tamanho do seu pedido e outros comerciantes podem acertar esses pedidos. Então pode ver onde a liquidez é.

Ambiente de negociação anônimo. Direto através do processamento com liquidez dos bancos. Todos os estilos de negociação são bem-vindos. Preços e spreads interbancários. Maior número de participantes no mercado significa spreads mais apertados. Maior transparência de preços, processamento mais rápido, maior liquidez.

ECN vs STP Brokers com DMA.

ECN é o modelo mais transparente. O corretor ECN Forex fornece um mercado onde todos os seus participantes negociam uns contra os outros em tempo real. Ambos oferecem apenas spreads variáveis; O STP + DMA Brokers também adicionará uma pequena margem para lucro. ECN Brokers cobram comissão. Ambos têm preços fracionários; Ambos têm o livro de pedidos DOM (Profundidade do Mercado). STP + DMA Brokers geralmente não mostram isso para você.

Modelo Híbrido.

Muitos corretores oferecem conta de mesa de negociação, conta ECN ou conta STP ao mesmo tempo. Os comerciantes podem escolher o que eles gostam. Cents Account ou Mini Account de um corretor STP geralmente é a conta que possui uma mesa de negociação. Todas as pequenas encomendas feitas por traders (geralmente abaixo de 0,1 lote) não podem ser enviadas para os provedores de liquidez, porque eles não aceitam pedidos pequenos com base no contrato que eles têm com o corretor forex. de conta. . Geralmente para pedidos acima de 0,1 lote, os corretores STP enviam pedidos diretamente para seus provedores de liquidez com o Modelo STP.

Conclusão.

Negociação de corretores de mesa ou criadores de mercado ganham dinheiro com spreads e quando os clientes perdem negócios. Mais traders vencedores aumentarão o risco operacional de um corretor de mesa de negociação. Nenhuma mesa de negociação corretora é mais transparente. Eles querem que seus clientes vençam porque as perdas dos clientes não são seu lucro, e quanto mais clientes negociam, mais lucro para eles (por meio de comissão ou margem de lucro pequena). Nem todos os corretores de forex serão honestos com você, portanto, se você escolher ECN, STP ou formador de mercado, é importante negociar com o corretor que tenha uma boa reputação.

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Um pensamento sobre & ldquo; Tipos de corretores de varejo de Forex: ECN vs DMA vs STP vs Fabricante de mercado & rdquo;

Obrigado, parece ser um excelente resumo de questões que eu só compreendi vagamente. Importante saber quem está fazendo o que existe no mundo dos corretores.

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STP, NDD, ECN & mdash; WTF ?!

Mesmo os comerciantes experientes, muitas vezes se confundem com vários termos de Forex. STP, NDD e ECN são siglas muito importantes e são populares nos corretores & # 8217; léxico. O termo "criador de mercado", apesar de não ser um acrônimo, está intimamente relacionado com esses três e é usado para descrever corretores de Forex. Infelizmente, as definições destes termos são bastante vagas e você pode encontrar versões bastante contraditórias online. Aqui, tento fornecer uma explicação melhor do significado deles para um trader de Forex:

Formador de mercado & # 8212; um corretor que detenha posições no ativo, para o qual ele está oferecendo serviços de negociação. Por exemplo, se você abrir a posição de compra EUR / USD com um Market Maker, ele abrirá uma posição de contagem de EUR / USD em espelhamento em seu mercado de liquidez, mantendo a diferença de spread entre seu preço de compra e seu preço de venda como um prêmio. A maioria dos corretores de Forex são Market Makers.

O que a negociação com o Market Maker significa para você como comerciante? Uma vez que o corretor está abrindo uma posição em uma direção oposta, existe um conflito de interesses que pode se tornar uma causa para as manipulações fraudulentas, mas isso não significa necessariamente que todos os Market Makers são fraudulentos. Os corretores do Market Maker podem cobrar qualquer diferença de spread que eles gostem & # 8212; Eles são limitados apenas com o nível da competição da indústria. A execução comercial é mais lenta, já que o corretor precisa abrir duas posições em seus livros.

NDD ou No Dealing Desk & # 8212; um corretor sem uma mesa de negociação. O que é uma mesa de negociação, então? Mesas de negociação na negociação Forex são as equipes humanas que filtram os comerciantes & # 8217; ordens antes de serem executadas pelo Formador de Mercado. A mesa de negociação pode se recusar a executar um pedido ao preço determinado e enviar um requote ao comerciante; eles também podem atrasar um pedido se as condições atuais do mercado forem desfavoráveis ​​ao Formador de Mercado. Nenhuma Mesa de Negociação significa que o corretor não emprega tal sistema manual de manuseio de pedidos.

O que significa para um comerciante? Execução mais rápida, não requerimentos falsos, atrasos, derrapagens e rejeição de ordens. É geralmente considerado um tipo mais justo de execução.

STP ou Straight Through Processing & # 8212; Execução totalmente eletrônica dos negócios sem intervenção manual. Foi criado como o oposto ao processamento de T + 3 nos mercados financeiros. No Forex, STP é o sinônimo de NDD & # 8212; ambos os recursos significam que os pedidos serão executados eletronicamente sem intervenção manual do corretor, garantindo velocidade e consistência da negociação.

O que está em STP para um comerciante? O mesmo que com NDD & # 8212; É mais rápido, com menos manipulação e intervenção entre a ordem e a posição aberta.

ECN ou Rede de Comunicação Eletrônica & # 8212; uma rede de computadores usados ​​para negociação. No Forex, significa um acesso direto à rede de vários provedores de liquidez. Os corretores da ECN não detêm uma posição de espelhamento para a posição de todos os clientes. Eles simplesmente passam a ordem do trader para a rede, combinando-a com a melhor cotação disponível de vários provedores de liquidez. Nesse caso, um corretor não ganha spread, mas cobra comissão pela execução do pedido.

ECN resulta em spreads extremamente baixos para um comerciante. O spread não é completamente eliminado, uma vez que algum spread Bid / Ask existirá mesmo para as melhores cotações entre vários provedores. Os comerciantes pagam comissão, o que depende do volume de negociação. Com a ECN, existe um enorme potencial para o aumento da velocidade de execução, mas, infelizmente, uma execução mais rápida nem sempre é o caso, uma vez que a velocidade depende de muitos fatores & # 8212; como a integridade da rede do corretor da ECN e a qualidade do seu software.

A conclusão aqui é bastante simples. Como trader, você provavelmente quer encontrar um corretor ECN com baixa comissão. Se você não conseguir encontrar um, tente encontrar um NDD de STP (que é praticamente o mesmo) Market Maker. Negociar com o Market Maker que emprega mesa de negociação pode ser bastante perigoso, e o mercado Forex é bastante arriscado sem isso.

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6 respostas a & # 8220; STP, NDD, ECN & mdash; WTF?! & # 8221;

helol eu quero saber de sal fx é corretor ecn stp ou mm obrigado.

1 de dezembro de 2011 às 8:29 am.

Parece um criador de mercado, mas é melhor pedir o apoio deles.

Olá, essa afirmação é verdadeira?

Os corretores de STP usam algoritmos complexos que descobrem se um comerciante é bem sucedido e roteia automaticamente esses comerciantes para o mercado real, enquanto pequenos e perdiendo comerciantes não foram encaminhados para o mercado. Desta forma, o corretor ganha duas vezes: uma vez por perdas de clientes e outro por não perder dinheiro para comerciantes bem-sucedidos. Os corretores STP são atualmente um sucesso e não são tão longos.

18 de outubro de 2012 às 15h10.

Alguns corretores de STP (não regulamentados) podem fazer isso, embora eu duvide que seja tecnicamente possível aplicar essa filtragem efetivamente.

Se um NDD STP é praticamente o mesmo, por que eles têm nome diferente? Thk você.

ECN vs DMA vs STP vs Market Maker.

Qual é a diferença entre ECN, DMA, STP e MM?

Bancos e outros provedores de liquidez.

Corretores Forex ECN - descrição detalhada e comparação.

Corretores Forex STP - condições de diferença e negociação.

Abreviação:

ECN - Rede de Comunicação Eletrônica DMA - Acesso Direto ao Mercado STP - Processamento Direto NDD - Sem Central de Negociação DD - Mesa de Negociação MM - Formador de Mercado.

Guru, como encontrar uma conta DMA real? Existe alguma diferença entre a plataforma DMA e outra?

se nós selecionamos ECN Broker quanto a comissão cobra e se o comércio antecipar para o dia seguinte quais as taxas de swap.

BrokerGuru.

Não existe um método universal.

Aqui está uma orientação detalhada que irá colocá-lo no caminho certo:

guru como encontrar verdadeiros corretores forex?

BrokerGuru.

Os corretores da ECN cotam spreads brutos (reais), sem marcações. Isso significa que eles ganham zero nessa parte. A renda dos corretores da ECN vem da comissão. Os comerciantes estão pagando comissão pelo privilégio de negociar nas melhores condições.

E sim, isso significa que os comerciantes pagam spreads + comissão, o que, no entanto, nem sempre significa pagar o dobro, já que os spreads são geralmente insignificantes, perto de 0 pips (ou às vezes até negativos).

Apenas algumas perguntas sobre ECN:

Se um corretor ECN cobrar uma comissão sobre um negócio, isso deve significar que o spread que vemos na cotação é o spread real e que não há marcação nesse spread. Mas como um trader realmente sabe? E mesmo se o spread for o spread real, isso não significa que o comerciante está pagando o dobro pelo comércio enquanto está pagando a comissão E o spread?

Qual é a diferença entre market makers vs ECN vs STP brokers?

Qual é a diferença entre market makers vs ECN vs STP brokers?

Quando eu pulei pela primeira vez no mundo do Forex em 2010, as mesmas questões me enfrentaram. O que é um criador de mercado? O que é um ECN? O que! Por que meu corretor está negociando contra mim? Não é a execução Forex a mesma do mercado de ações? Ho ho, você está em uma grande surpresa.

Como o Forex não possui uma central de câmbio, ao contrário do mercado de ações, ele não é regulamentado. Isso significa que as coisas que são ilegais na negociação de ações através das bolsas são realmente legais no Forex, como front running ou last-look. Tentativas dos reguladores de regular o comércio Forex em sua jurisdição só assustam essas instituições financeiras. Estas instituições financeiras geram enormes receitas fiscais para o governo local, e nós não queremos assustá-los, não é?

Formadores de mercado no Forex basicamente apostam contra você. Por exemplo, se você comprar 1 lote de EURUSD a 1,35, e seu corretor for um formador de mercado, eles estão vendendo 1 lote de EURUSD a 1,35 & # 8217; ou essencialmente apostando contra você. Se você ganhar, seu corretor perde. Se você perder, seu corretor ganha.

Um sinal de que o seu corretor é um formador de mercado é a partir deles oferecendo-lhe spreads fixos, ou os spreads são & quot; cobertos & # 8217; em um determinado limite. Em um mercado real, não há absolutamente nenhuma maneira de um corretor STP ou ECN poder oferecer tais condições, a menos que o corretor use seu próprio dinheiro para "fazer o mercado". & # 8211; daí o nome market maker.

Dada esta estatística difícil de que 90% dos comerciantes explodem suas contas dentro dos primeiros 6 meses de negociação, apostar contra os comerciantes de varejo pode ser um negócio bastante lucrativo. Além disso, as estatísticas mostram que os comerciantes com contas de US $ 10.000 e acima são muito menos propensos a explodir suas contas.

Essa é a razão pela qual as corretoras que não apostam contra seus clientes preferem definir um tamanho mínimo de conta de US $ 10.000. Eles preferem trabalhar com clientes consistentemente lucrativos, que podem trazer volumes consistentes. Um exemplo de tal corretora seria LMAX, ou Alpari PRO (min $ 25.000).

Um exemplo de corretores que são criadores de mercado são Oanda e IG Markets. Com isso dito, quando eu estava negociando com a Oanda, não recebi nenhum requotes, o que é típico de um criador de mercado. No entanto, obtive spreads extremamente altos durante as notícias.

A criação de mercado também pode ser usada para reduzir custos, em vez de apostar contra os clientes. Isso é feito por correspondência interna de negociações, um pouco como uma troca. Se você quer comprar 1 lote de EURUSD a 1,35, e outro comerciante quer vender 1 lote de EURUSD a 1,35, o formador de mercado internalizará os negócios e os dois lados juntos, em vez de enviar ambos os negócios para o mercado interbancário, onde eles tem que pagar uma certa taxa para cada negócio enviado.

Processamento direto (STP)

Um corretor de STP simplesmente envia todos os seus negócios para o mercado interbancário ou seus provedores de liquidez (LPs), independentemente de poderem ser correspondidos internamente ou não. Para cada negócio enviado, o corretor STP paga uma pequena taxa aos LPs. Um corretor de STP tem acordos de liquidez com vários parceiros bancários, ou provedores de liquidez para fornecer cotações e concordar em assumir o outro lado do negócio. Isso é diferente de um ECN, como você verá abaixo. Os corretores de STP geralmente têm spreads altos do que os corretores ECN. Lembre-se, o STP é diferente do ECN!

Um exemplo de corretores de STP que não apostam contra seus clientes seria FXPig DMA e Global Prime Forex.

Um modelo híbrido de STP e Market making.

O que acontece quando queremos apostar contra clientes que não são lucrativos, mas não querem apostar contra clientes lucrativos? Isso exige um modelo híbrido de STP e criação de mercado. Neste modelo, os traders que forem considerados lucrativos serão enviados para o mercado interbancário, enquanto o corretor continuará a apostar contra clientes não rentáveis. Esse é um modelo de negócios de corretagem altamente lucrativo, mas envolve um gerenciamento de risco cuidadoso para determinar quais operadores são lucrativos e quais não são.

Um exemplo de corretores que usam um modelo híbrido seria a Pepperstone and Go Markets Australia.

Rede de comunicações eletrónicas (ECN)

Uma rede ECN tem centenas de provedores de liquidez, todos enviando cotações para o local da ECN ao mesmo tempo. Em seguida, o ECN agrega todas as cotações para mostrar apenas o melhor lance e a melhor oferta, que compõem o spread. Isso pode ser zero às vezes! Você pode ver que isso é muito diferente dos corretores de STP, que apenas transmitem cotações de vários parceiros do banco, em comparação a um ECN que possui centenas de LPs. É muito mais provável que você veja um spread menor em um corretor ECN comparado a um corretor STP.

Um exemplo de como a ECN da FXOPEN funciona.

Como você pode ver, a ECN da FXOPEN agrega cotações de outras ECNs, como currenex, hotspot, LMAX, integral, que, por sua vez, têm centenas de provedores de liquidez fornecendo cotações. Isso garante que todos os provedores de liquidez concorram pelo seu negócio e, por sua vez, proporcionam o melhor e menor spread.

É também por isso que o FXOPEN AU ECN tem um dos spreads mais baixos do mercado, em comparação com um corretor que utiliza apenas o Integral ou o LMAX como fornecedor de liquidez da ECN. Mercados RVD ECN é outro exemplo de um corretor ECN que possui spreads semelhantes ao FXOPEN AU ECN.

Comparação dos spreads dinâmicos FXOPEN AU ECN.

Se você estiver interessado em aprender mais sobre a ECN da FXOPEN ou em negociar com ela, tenho o prazer de informar que posso ajudar a reduzir seus custos de negociação, oferecendo a você um desconto de 15% em sua mensalidade. comissões quando você negocia com o FXOPEN ECN. Confira esta página sobre como se inscrever.

Se você achou nosso guia útil, deixe-nos ajudá-lo a reduzir seus custos de negociação!

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8 pensamentos sobre & ldquo; Qual é a diferença entre Market makers vs ECN vs STP brokers & rdquo;

Por favor, leia o PDS da Global Prime, de propriedade da Glen Eagle Securities.

Portanto, quando a Global Prime afirma que não é uma criadora de mercado, o que eles erroneamente deixam de mencionar é que a Glen Eagle Securities, sua empresa-mãe, fica do outro lado de todos os seus negócios!

A Global Prime está enganando os clientes, pois a alegação deles não é totalmente verdadeira.

É verdade que a matriz da Global Prime é a Gleneagles. No entanto, sua empresa-mãe não toma o outro lado do comércio. O outro lado dos negócios são tomados por provedores de liquidez (bancos, etc) e isso é comprovado pelo recebimento de liquidez que o Prime Global é capaz de fornecer a você para cada negociação.

Eu tenho lido todos os seus artigos anteriores e eles são muito úteis e eu adoraria saber mais.

Se você quiser saber mais, deixe um comentário abaixo e tentarei responder sua pergunta, ou escreva um novo tópico sobre sua pergunta!

Eu amo o seu post. Quando você escreverá especificamente sobre os corretores da STP?