Base de custo de opções restritas de ações

Base de custo das opções de ações restritas
Sua fonte para melhorar sua compensação.
Você é um executivo ou funcionário sênior que acaba de receber uma oferta de emprego verbal ou por escrito.
Talvez a empresa seja uma empresa de tecnologia emergente, possivelmente financiada por capital de risco. Seja você vindo de uma empresa semelhante ou de um empregador grande e tradicional, a Carta de Oferta pode ser um pouco decepcionante. Pode ter apenas algumas páginas. Pode ser lido como uma carta-modelo, com o seu nome, título, salário e informações sobre opções de ações preenchidas. Talvez você tenha recebido por e-mail.
Tenha cuidado para não deixar que a informalidade da abordagem da empresa o leve à indiferença. Esta Carta de Oferta estabelece o que você e sua família receberão em troca de seu sangue, suor e lágrimas pelo próximo número incontável de anos. A Carta de Oferta foi provavelmente redigida como um formulário por um advogado de emprego com um grande escritório de advocacia, e é cuidadosamente elaborada para proteger os interesses da empresa. (Se você recebeu um Contrato de Trabalho mais longo e mais formal, você simplesmente tem muito mais legalista para entender e entender.)
Mesmo que você tenha negociado seu salário e título, a negociação não está necessariamente terminada. Há vários outros termos de importância significativa para o candidato a emprego que a Carta de Oferta também aborda, ou falha ao abordar por design. Não desanime de negociar com os canards oft-used que a oferta é "o melhor que a empresa pode fazer" ou que "todos ao seu nível tem o mesmo negócio". Uma empresa racional sempre ouvirá atentamente as posições bem ponderadas de um candidato que ele valoriza. Além disso, você só pode ser melhor aconselhado do que as contratações anteriores.
Então, como você procede?
A seguir, pontos gerais que refletem partes do processo colaborativo que eu geralmente uso com clientes para avaliar, criar estratégias e negociar um ótimo conjunto de termos de emprego e remuneração:
1) Pense bem, encontre uma caixa de ressonância.
Envolva-se em uma avaliação do seu histórico de emprego, objetivos de carreira, conhecimento da empresa e as práticas particulares de seu setor, seu estilo de trabalho, metas financeiras e nível de conforto na negociação com seu futuro empregador. Mostre suas reações aos termos da Carta de Oferta, tanto os principais termos financeiros quanto as implicações dos obscuros termos legais. Aproveitar a experiência de alguém que tem conhecimento em primeira mão das práticas de compensação das empresas do setor e determinar um conjunto de solicitações a serem negociadas.
2) Adote uma postura.
Adotar e comunicar uma postura de negociação para a empresa. A postura deve integrar vários interesses concorrentes de uma só vez - seu forte interesse na empresa e no trabalho, sua consideração sobre quais condições de compensação você precisa para assumir o emprego, sua firmeza e comportamento deliberado e uma sensibilidade projetada que aconteça o que acontecer durante o processo. as negociações não afetarão seu desempenho no trabalho futuro ou suas relações interpessoais com seus colegas. Uma vez que esta postura seja estabelecida e comunicada com sucesso, não há praticamente nada que você não possa negociar proveitosamente.
3) Controle = sucesso.
Controle o processo de negociação e conduza a resolução de problemas. Isso não é tão difícil quanto parece. O controle sobre o processo pode ser alcançado na maioria dos casos, aproveitando a carga de trabalho inicial e desenhando um roteiro claro para a resolução e conclusão do processo. Por exemplo, geralmente inicio uma negociação da seguinte maneira:
"Eu entendo que você e o Sr. Candidato chegaram a um consenso sobre as linhas gerais da remuneração e responsabilidades no trabalho. Nossos assuntos geralmente se relacionam com a redação de partes da Carta de Oferta, algumas questões em torno dos pontos de compensação e algumas questões que A Carta de Oferta não aborda diretamente o que gostaríamos de abordar, por uma questão de clareza, prepararemos um documento com nossos comentários e faremos um convite para discutir os pontos mais amplos e deixar que os advogados trabalhem com detalhes menores. - preferivelmente off-line sem envolver os diretores. Eu prevejo que o Sr. Candidato possa assinar a Carta da Oferta revisada preparada pelo seu advogado antes do final da semana. "
4) Tenha uma estratégia clara.
Priorize seus pedidos em três categorias, divisões de negócios para você, questões menores e acordos comerciais para a empresa. Não caia na armadilha de admitir um ponto isoladamente, simplesmente porque isso não importa para você - avalie sua concessão com base no que isso significa para a empresa. Obtenha algo de valor equivalente em retorno.
5) Criando momentum para fechar o negócio.
Comece com um livro aberto e trabalhe rapidamente para restringir a lista de problemas em aberto. A empresa, ao apresentar uma Carta de Oferta por escrito, abriu a porta para uma discussão sobre se o documento, conforme elaborado, reflete com precisão as expectativas do candidato durante o processo de recrutamento. Depois de estabelecer a legitimidade de abordar todas as questões da Carta de Oferta, você deve envidar todos os esforços para demonstrar o compromisso de obter a resolução final dos problemas que podem ser aceitos. Muitas vezes, há questões menores que podem ser sacrificadas para estabelecer boa vontade. Isso cria um senso palpável de progresso que pode se tornar uma razão poderosa para a empresa concordar com suas solicitações mais importantes, no interesse de colocá-lo rapidamente em prática.
6) Sempre negocie grandes questões.
Resista à pressão para conceder pontos importantes isoladamente. Se a empresa está à espera da palavra do Conselho em um ponto importante para você, não conceda um ponto importante para a empresa com antecedência. Eu descobri que a honestidade pode ser bastante eficaz nessa situação. "Sabemos que esse é um ponto importante para você e somos pessoas razoáveis, mas até sabermos se você pode progredir em nosso grande problema, temos que apresentar sua solicitação por enquanto."
Termos de Remuneração e Emprego.
7) Mantenha o que você já tem.
Analise sua memória, anotações e qualquer e-mail recebido da empresa em relação a questões de compensação, e cuidadosamente refira suas expectativas em relação aos termos da Carta de Oferta. A pessoa que prepara a Carta de Oferta pode ter tido apenas uma discussão superficial com o executivo contratante. Muitas vezes, detalhes cruciais são acidentalmente distorcidos ou omitidos. Não assuma que qualquer termo em desacordo com a sua expectativa seja intencional, mas suponha que a pessoa que está preparando a Carta de Oferta errará em benefício da empresa.
O salário é uma questão difícil de abordar amplamente, já que ele se concentra completamente nos fatos específicos de sua situação. Se você ficou sabendo do seu salário proposto na Carta de Oferta (o que não é tão incomum quanto você possa imaginar), considere justo negociá-lo de forma agressiva. Se você ouviu anteriormente um número salarial negado, mas nunca expressamente negociou e aceitou uma determinada folha salarial, prossiga com mais cautela, levando em conta o fato de que as pessoas tratam os assuntos salariais de maneira diferente de qualquer outro aspecto de uma negociação de emprego. Um pouco de diplomacia vai longe - seu futuro chefe pode não se importar em lhe dar uma grande assinatura ou bônus de desempenho, mas pode não querer pagar a você um salário maior do que o pago ao fundador da empresa ou a eles mesmos. Se você concordou com um número de salário durante o processo de recrutamento, atenda a sua solicitação de um valor mais alto para a resistência da empresa a outras solicitações. Por exemplo, para ilustrar o conceito, você pode dizer: "Eu estava disposto a aceitar 150k quando achei que você tinha quatro anos de aquisição de ações, mas agora que eu aprendi a levar cinco anos para comprar, eu realmente preciso pedir US $ 175 mil. "
Reconheça que é muito mais fácil aumentar seu salário, bônus e opções de compra de ações antes de começar seu novo emprego do que quando você se inscreve na folha de pagamento e fica sujeito às políticas de remuneração da empresa.
10) Dinheiro é dinheiro.
Considere substituir bônus pré-definidos por salário, onde a empresa parece estar genuinamente restrita em atingir sua meta salarial. O caminho de menor resistência pode ser propor uma estrutura de bonificação ou duas no lugar daquele salário mais alto.
Os bônus vão para o seu bolso e, a menos que você concorde com algum tipo de esquema de devolução caso saia da empresa, eles não retornam. Uma provisão de bônus por escrito que não forneça "outs" para a empresa valerá a pena, contanto que você ainda esteja empregado no vencimento. (Você pode tentar negociar isso também). Considere solicitar os seguintes bônus se eles se aplicarem à sua situação:
Bônus de assinatura (também conhecido como bônus de início ou início de sessão)
Bônus de relocação (mudar-se para aceitar um emprego custa mais do que apenas transferir despesas, negociar uma quantia total arrecadada por impostos para cobrir todas as despesas inesperadas de ser feliz em um novo local)
Bônus de custo de vida (quando se muda para uma área com um custo de vida notoriamente alto)
Bônus de Retenção (pagável periodicamente se você permanecer empregado da empresa)
Bônus de Desempenho (pagável ao atingir certos objetivos, negociar metas de desempenho definidas mutuamente a serem determinadas periodicamente)
Bônus de Vendas / Receita (pagável periodicamente com base no nível de receitas geradas pela empresa, seu departamento ou sua atividade, lucratividade da empresa ou outros critérios financeiros mensuráveis)
12) Participações societárias.
Interesses de capital - interesses de propriedade reais ou potenciais em seu empregador - são alguns dos elementos mais atraentes de sua remuneração, mas são difíceis de avaliar de uma maneira prática. Este artigo trata de opções de ações, mas algumas outras participações além do escopo deste artigo, como ações de fundadores, concessões de ações restritas, garantias e outros dispositivos menos comuns, merecem ser consideradas. Opções de ações são o direito de comprar ações em um empregador durante um período de tempo por um preço de exercício definido. O impacto financeiro e tributário das opções de ações, as diferenças entre opções de ações de incentivo e opções de ações não qualificadas e o impacto cada vez mais negativo do Imposto Mínimo Alternativo (AMT) sobre aqueles que exercem opções é complexo e está além do escopo deste artigo em particular. Aconselhamento profissional deve ser obtido com relação a estas questões de seus assessores jurídicos e / ou fiscais com base em sua situação financeira particular. (Continue lendo para uma discussão sobre o que pedir e como negociar mais opções de ações.)
13) Opções de ações.
Foi estabelecido que os funcionários frequentemente supervalorizam as concessões de opções de ações que recebem, tornando-os substitutos atrativos para o dinheiro das empresas que os emitem. No entanto, a perspectiva de ganhar uma participação acionária potencial vale muitas vezes o seu salário é uma combinação que pode não ter um igual no local de trabalho americano. Os acionistas gostam do incentivo que as opções de ações criam para que os funcionários alinhem seus interesses totalmente com os do empregador e dos acionistas. Inicie uma negociação sobre opções de ações com o conhecimento de que até mesmo muitos executivos seniores não sabem exatamente como suas concessões de opções operam em todos os cenários prováveis. Quanto mais você entender sobre os detalhes de sua concessão de ações, o plano de opção de compra de ações e os princípios de governança corporativa da empresa, maior a probabilidade de negociar mais opções em condições de exercício mais favoráveis ​​e realizar parte de cima.
14) Participação na propriedade.
Uma análise de limite de qualquer oferta de opções de compra de ações requer compreensão de qual parte da propriedade corporativa a concessão potencialmente representa. A empresa indicou um determinado número de opções a serem concedidas? Eles indicaram que porcentagem das ações atualmente emitidas e em circulação da empresa essa concessão representaria, se a concessão da opção fosse totalmente adquirida? Ao determinar se o subsídio é grande o suficiente, apenas uma análise de porcentagem de propriedade é significativa. Valores próprios nominais, como "100.000 opções", não têm significado sem comparação com essas outras figuras. Uma pessoa experiente em seu setor escolhido pode fornecer uma estimativa de faixas de propriedade típicas para executivos de determinados níveis de responsabilidade. É crucial considerar o efeito da futura diluição do seu interesse de propriedade potencial resultante de rodadas de financiamento antecipadas.
15) Potencial de vantagem.
Não basta simplesmente supor que "o céu é o limite" para o que suas opções de ações um dia poderão valer. Essa suposição pode levar a compromissos desnecessários e custosos em outras áreas importantes do seu pacote de remuneração. Em vez disso, considere um cenário de sucesso razoável, possivelmente um IPO ou uma aquisição. Lembre-se de que, a menos que a empresa tome a decisão extraordinária de conceder opções a um preço de exercício inferior ao valor de mercado atual das ações, na data de concessão, o preço de exercício e o valor da ação são os mesmos. Além do valor do tempo da opção, que pode ser bastante valioso, a opção ainda não está "no dinheiro". O valor das ações da empresa deve ser apreciado antes que suas opções estejam "no dinheiro" - isto é, vale a pena exercê-lo. Calcule sua porcentagem de propriedade do valor de mercado agregado potencial de toda a empresa no futuro, menos o custo de exercício de suas opções, descontado pela probabilidade de que esse sucesso seja realmente alcançado. Desconto adicional para contabilizar os numerosos obstáculos de liquidez que existem para os executivos que buscam vender ações. Esse número é o que você acha que precisa ser em função dos outros elementos do seu pacote de remuneração e responsabilidades de trabalho?
16) Opções de aquisição.
Quantos anos você deve trabalhar antes de investir em todo o número de opções atualmente oferecidas? Desenvolvimentos recentes indicam que, dada a volatilidade das fortunas corporativas, especialmente na área de tecnologia, as chances de permanecer felizmente empregado com uma empresa por quatro anos podem ser menores do que o previsto anteriormente. Existe um "precipício", um período de espera, antes de suas opções começarem a ser adquiridas? É comum que uma doação de ações de quatro anos seja adquirida em um trimestre após doze meses e seja realizada mensalmente nos três anos restantes. Muitos desenvolvimentos podem ocorrer tanto na vida da empresa quanto em sua vida pessoal, fazendo com que você encerre seu serviço como funcionário antes que o precipício tenha terminado, deixando você sem opções adquiridas para sua experiência. Da mesma forma, algumas bolsas são concedidas apenas anualmente. Considere negociar um melhor cronograma de aquisição. A maioria dos planos de opções de ações permite que a diretoria ou a gerência estabeleçam variações nos horários de aquisição com o toque da caneta de seu advogado.
17) Exercício de opções adquiridas.
Preste atenção em quanto tempo você deve exercer as ações adquiridas após deixar o emprego na empresa. Normalmente, esse período é de 90 dias ou menos. As opções, como incentivos para o desempenho, procuram manter os funcionários empregados da empresa. Uma vez que você sai, a empresa quer "despojá-lo" de suas opções não exercidas. Se as opções não são "in the money" - valiosas - em algum momento durante esse período, você não está economicamente motivado a exercê-las, e elas expirarão sem valor. Este período de exercício pós-emprego pode, por vezes, ser prorrogado de forma rentável através da negociação.
18) Documentos de opção de compra de ações.
Os documentos que estabelecem sua concessão de opção de compra de ações e o plano sob o qual as opções são concedidas são documentos cruciais que você (ou, mais proveitosamente, seu consultor profissional) precisa ler antes de executar uma Carta de Oferta. Questões adicionais para focar, além daquelas definidas acima, incluem o que acontece com suas opções no caso de uma fusão ou aquisição da empresa, se você pode participar de um exercício sem dinheiro, o que acontece no caso de você deixar o emprego voluntariamente, ou são rescindidos pela empresa com ou sem "causa" conforme o termo é definido e quais restrições existem sobre a venda de ações adquiridas de acordo com as opções, antes e depois de uma oferta pública inicial.
19) Rescisão do emprego.
Pense muito sobre a necessidade de se proteger dos riscos de se juntar a uma empresa emergente que pode não estar em condições de controlar seu próprio destino. Executivos oriundos de empresas ou carreiras estabelecidas e lucrativas, realocando-se, juntando-se a empresas problemáticas ou desestabilizando suas carreiras para aceitar uma oferta de trabalho devem negociar um pacote de indenização e os termos sob os quais são acionados antecipadamente, na Carta de Oferta. Enquanto isso soa derrotista, é a melhor maneira de exercer controle substancial sobre o seu destino. A maioria das empresas de tecnologia cria empregos para estar à vontade nos estados que as permitem (mesmo para seus executivos mais antigos). Isso, em essência, significa que o funcionário não tem direito futuro de ser empregado pela empresa, mesmo no primeiro dia de trabalho. Embora se defina que o empregado também não tem obrigação de permanecer na empresa, esse é um direito que o funcionário já possui - é quase impossível conseguir que um tribunal exija que um indivíduo realize serviços contra sua vontade. Quando você começa a considerar todos os seus interesses profissionais e financeiros em jogo em uma relação de trabalho, reconhece que o emprego à vontade apresenta riscos significativos.
20) Mais sobre rescisão.
Embora seja possível negociar um contrato de trabalho que preveja emprego (ou salário e benefícios contínuos) por um período de tempo específico, isso está além do escopo deste artigo. Basta dizer que os contratos de trabalho garantidos desse tipo são desfavoráveis ​​no mundo das empresas de tecnologia. Em geral, as proteções são fornecidas em vez de benefícios de indenização em caso de rescisão. Como com todas as questões levantadas neste artigo, é aconselhável aconselhamento profissional para obter os resultados desejados. Reduzida aos conceitos mais básicos, a rescisão do contrato de trabalho pode ocorrer através de sua demissão voluntária, rescisão por "causa" pelo empregador (melhor definido para o empregado como limitado a algum tipo de ilegalidade ou outra conduta objetivamente imprópria por parte do empregado) , rescisão sem justa causa (abrangendo as rescisões resultantes de cortes no orçamento, demissões, mudanças na estratégia, desempenho insatisfatório no trabalho ou nenhuma razão), incapacidade ou morte. Você pode definir quais compensações devem ser pagas em cada uma das circunstâncias anteriores, com formulários de compensação incluindo, por um período de tempo, salário continuado, pagamento contínuo de bônus, benefícios continuados do empregado incluindo seguro saúde, continuação aquisição (ou aceleração) de opções de ações , pagamentos fixos, retenção de equipamentos ou periféricos de escritórios da empresa, fornecimento de referências de trabalho favoráveis, continuação de e-mail e correio de voz, etc.
21) Ainda mais na rescisão.
Um acordo artisticamente elaborado pode ainda fornecer proteções adicionais e consideração ao executivo no caso de uma fusão ou aquisição da empresa, insolvência iminente, uma mudança prejudicial em seu salário, oportunidade de gratificação, cargo, função, responsabilidades de trabalho ou relações de subordinação. ou o fracasso da empresa para promovê-lo para uma determinada posição dentro de um período fixo de tempo. As proteções e considerações disponíveis incluem a aquisição acelerada de opções e o pagamento dos benefícios de rescisão anteriormente discutidos. O único limite para essas proteções é a imaginação do candidato a emprego (e do orientador).
É crucial revisar sua Carta de Oferta e outros documentos oferecidos antes ou depois do início do emprego (ou melhor, tê-los revisados ​​por um profissional) para elementos de um acordo de não concorrência. Esses acordos buscam impedi-lo de trabalhar para outra empresa por um período de tempo após deixar a empresa. Dependendo do estado em que você mora, onde o seu empregador está localizado e onde você quer trabalhar em seguida, esses acordos são válidos e exequíveis, ou praticamente inexequíveis. Eles podem catastroficamente impedi-lo de ganhar a vida em sua profissão escolhida por um período de anos. As não competições precisam ser adaptadas de maneira restrita para que sejam aceitáveis ​​para você, e é aconselhável definir cuidadosamente quando elas são acionadas, como dependendo se o funcionário sai voluntariamente ou é demitido pela empresa. Melhor ainda, um funcionário sujeito a uma não concorrência deve exigir que a empresa forneça um montante fixo de salário e benefícios antecipadamente ao término do contrato de trabalho pelo período potencial de desemprego subsequente imposto pela empresa.
23) Não-solicitações, confidencialidade e atribuições de invenção.
Você provavelmente também será solicitado a entrar, seja na Carta de Oferta ou em documentos trabalhistas relacionados, um contrato para não solicitar direta ou indiretamente que os funcionários da empresa participem de outro empreendimento por um período de tempo, um acordo para proteger as confidências de a empresa definida por um período de tempo, com penalidades e remédios para sua violação detalhados, e para atribuir a propriedade de todas as invenções e outras propriedades intelectuais criadas por você enquanto funcionário e para auxiliar a empresa na obtenção de patentes e outras expressões de propriedade de tal propriedade intelectual pela empresa. Conceitualmente, todos esses documentos são aceitos sem negociação significativa pelos funcionários. No entanto, um advogado experiente pode aconselhá-lo detalhadamente se esses tipos de disposições contêm termos não padrão que prejudicam seus direitos a um nível incomum e inaceitável.
24) Outros benefícios.
Você pode negociar para definir o número de semanas de férias a que tem direito e o seu direito a ser pago por dias de férias não utilizados no final do seu emprego. Você pode se proteger contra os períodos de espera para que os benefícios dos empregados sejam pagos, fazendo com que a empresa reembolse quaisquer despesas resultantes de tais atrasos (como pagar seu COBRA durante o período intermediário). Você pode definir equipamentos de escritório especiais a serem fornecidos a você (pagers e telefones celulares Blackberry e planos de serviços relacionados, reembolso de despesas e equipamentos de comunicação do escritório doméstico), seja para viagens de primeira classe ou de negócios em viagens de negócios, essencialmente qualquer coisa importante para você e razoável para a empresa aceitar, a fim de obter seus serviços.
Espero que o precedente tenha sido útil e tenha estimulado seu pensamento sobre o que você pode procurar negociar em sua nova posição e como você pode obtê-lo com sucesso. Certamente, um livro de tamanho decente poderia explorar muito mais as nuances que surgem em cada caso. Espero sinceramente que este esforço modesto de estabelecer uma abordagem do mundo real para as negociações de compensação executiva tenha ajudado a preencher a lacuna de informações disponíveis gratuitamente sobre esse importante assunto.
Não posso exagerar o quão valioso pode ser um consultor jurídico experiente ao avaliar uma Carta de Oferta ou Contrato de Trabalho e todos os documentos relacionados (o documento de plano de opção de compra de ações, o documento de concessão de opção de compra de ações, o acordo de confidencialidade, o contrato de cessão de invenção, acordo de solvência e o acordo de não concorrência). Concentrando-se nas muitas sugestões acima, é provável que o conselheiro certo possa ajudá-lo a obter compensações adicionais e termos que cobririam e possivelmente excederiam o custo de obtenção de tais conselhos.
Quando o seu negócio terminar, não se esqueça de aproveitar sua boa sorte. As empresas emergentes oferecem uma experiência de trabalho incrivelmente desafiadora, padrões de vida respeitáveis ​​e a rara possibilidade de obter uma riqueza real que pode transformar a vida de você e sua família. Depois de empregar os conceitos deste artigo para fazer o que espero que seja o melhor negócio de sua carreira, tenho certeza de que você dará ao seu empregador o benefício da barganha e recompensará sua crença em suas capacidades - ganhando cada dólar e, em seguida, alguns, com excelente desempenho no trabalho.
Copyright 2002-2009 Gary A. Paranzino.
O autor representa indivíduos que estão negociando novos arranjos de emprego. Muitos clientes trabalham com Gary Paranzino nos bastidores para definir uma estratégia para melhorar suas ofertas de emprego.
Para obter informações sobre como negociar um melhor pacote de rescisão ao deixar um emprego, consulte o artigo relacionado do autor aqui.
Gary A. Paranzino, admitiu para praticar na Califórnia e Nova York.
Gary Paranzino pratica a advocacia há mais de 30 anos. Ele atuou como Conselheiro Geral e Diretor Jurídico de duas importantes empresas de tecnologia de capital de risco, PointCast e Ashford, onde negociou e elaborou cartas de oferta, contratos de emprego e acordos de separação para CEOs, executivos e funcionários.
Hoje, na prática privada, ele gasta uma proporção significativa de seu tempo representando executivos e funcionários entrando e saindo de empresas de tecnologia, empresas financeiras e corporações multinacionais. Visite o site do Paranzino para mais informações.
Este artigo fornece apenas informações básicas gerais. Não é um substituto para obter aconselhamento profissional com base nas circunstâncias únicas da sua situação pessoal e da legislação local aplicável. Nenhuma relação advogado-cliente é criada por um visitante lendo ou agindo sobre o conteúdo deste site. Um relacionamento advogado-cliente só pode ser criado comigo / meu escritório de advocacia, celebrando um contrato por escrito ou contrato de retenção. Se você estiver interessado, por favor visite o meu site para entrar em contato comigo para discutir se tornar um cliente.
Como avaliar.
uma carta de oferta de emprego.
por Gary A. Paranzino.
Negocie seu salário, bônus,
Opções de ações, ações restritas, benefícios, férias,

Saiba mais sobre as opções de ações de incentivo.
Descubra o formulário 3291 e como o funcionário concedido ISO é tributado.
As opções de ações de incentivo são uma forma de compensação para os funcionários na forma de ações, em vez de dinheiro. Com uma opção de ações de incentivo (ISO), o empregador concede ao empregado uma opção de compra de ações na corporação do empregador, ou empresas controladoras ou subsidiárias, a um preço predeterminado, chamado preço de exercício ou preço de exercício. O estoque pode ser comprado pelo preço de exercício assim que a opção for adquirida (fica disponível para ser exercida).
Os preços de greve são definidos no momento em que as opções são concedidas, mas as opções costumam ser adquiridas ao longo de um período de tempo. Se o estoque aumentar de valor, uma ISO fornecerá aos funcionários a capacidade de comprar ações no futuro com o preço de exercício anteriormente bloqueado. Esse desconto no preço de compra da ação é chamado de spread. Os ISOs são tributados de duas maneiras: no spread e em qualquer aumento (ou diminuição) no valor da ação quando vendido ou descartado. As receitas das ISOs são tributadas para imposto de renda regular e imposto mínimo alternativo, mas não são tributadas para fins da Previdência Social e do Medicare.
Para calcular o tratamento fiscal de ISOs, você precisará saber:
Data de outorga: a data em que os ISOs foram concedidos ao empregado. Preço de exercício: o custo para comprar uma ação. Data de exercício: a data em que você exerceu sua opção e comprou ações Preço de venda: o valor bruto recebido pela venda das ações.
Data de venda: a data em que o estoque foi vendido.
Como os ISOs são tributados depende de como e quando o estoque é descartado. A disposição do estoque é tipicamente quando o funcionário vende a ação, mas também pode incluir a transferência da ação para outra pessoa ou a oferta da ação para a caridade.
Disposições de qualificação de opções de ações de incentivo.
Uma disposição qualificada de ISOs significa simplesmente que a ação, que foi adquirida através de uma opção de ações de incentivo, foi alienada mais de dois anos da data da concessão e mais de um ano após a transferência da ação para o empregado (geralmente a data do exercício).
Há um critério de qualificação adicional: o contribuinte deve ter sido empregado continuamente pelo empregador que concede o ISO a partir da data de concessão até 3 meses antes da data de exercício.
Tratamento tributário do exercício de opções de ações de incentivo.
O exercício de uma ISO é tratado como receita somente para fins de cálculo do imposto mínimo alternativo (AMT), mas é ignorado para fins de cálculo do imposto de renda federal regular. O spread entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício da opção é incluído como receita para fins de AMT. O valor justo de mercado é medido na data em que a primeira ação se torna transferível ou quando seu direito sobre a ação não está mais sujeito a um risco substancial de confisco. Essa inclusão do spread ISO na receita da AMT é acionada somente se você continuar a manter as ações no final do mesmo ano em que você exerceu a opção. Se a ação for vendida no mesmo ano do exercício, o spread não precisará ser incluído na receita do AMT.
Tratamento tributário de uma disposição qualificada de opções de ações de incentivo.
Uma disposição qualificada de uma ISO é tributada como um ganho de capital nas taxas de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sobre a diferença entre o preço de venda e o custo da opção.
Tratamento tributário de disposições desqualificadoras de opções de ações de incentivo.
Uma disposição desqualificante ou não-qualificativa de ações da ISO é qualquer disposição diferente de uma disposição qualificada. As disposições da ISO desqualificadora são tributadas de duas maneiras: haverá renda de compensação (sujeita a taxas de renda ordinárias) e ganho ou perda de capital (sujeito às taxas de ganhos de capital de curto ou longo prazo).
O montante do rendimento da compensação é determinado da seguinte forma:
se você vender o ISO com lucro, então sua receita de compensação é o spread entre o valor justo de mercado quando você exerceu a opção e o preço de exercício da opção. Qualquer lucro acima da remuneração é ganho de capital. Se você vender as ações da ISO com prejuízo, o valor total é uma perda de capital e não há renda de compensação para denunciar.
Retenção e Impostos Estimados.
Esteja ciente de que os empregadores não são obrigados a reter impostos sobre o exercício ou a venda de opções de ações de incentivo. Consequentemente, as pessoas que exerceram, mas ainda não venderam, ações da ISO no final do exercício podem ter incorrido em passivos fiscais alternativos mínimos. E as pessoas que vendem ações da ISO podem ter passivos tributários significativos que não são pagos através de retenção na folha de pagamento. Os contribuintes devem enviar pagamentos de imposto estimado para evitar ter um saldo devedor em sua declaração de imposto. Você também pode querer aumentar a quantidade de retenção em vez de fazer pagamentos estimados.
As opções de ações de incentivo são informadas no Formulário 1040 de várias maneiras possíveis. Como as opções de ações de incentivo (ISO) são relatadas depende do tipo de disposição. Existem três cenários possíveis de relatórios de impostos:
Informar o exercício de opções de ações de incentivo e as ações não são vendidas no mesmo ano.
Como você está reconhecendo receita para fins de AMT, você terá uma base de custo diferente nessas ações para a AMT do que para fins de imposto de renda regular. Assim, você deve acompanhar essa base de custo de AMT diferente para referência futura. Para fins tributários regulares, a base de custo das ações da ISO é o preço que você pagou (o preço de exercício ou de exercício). Para fins de AMT, sua base de custo é o preço de exercício mais o ajuste AMT (a quantia informada no Formulário 6251, linha 14).
Relatando uma disposição qualificada de compartilhamentos ISO.
Relatar uma disposição desqualificante de ações da ISO.
O formulário 3921 é um formulário de imposto usado para fornecer aos funcionários informações relacionadas às opções de ações de incentivo que foram exercidas durante o ano. Os empregadores fornecem uma instância do Formulário 3921 para cada exercício de opções de ações de incentivo que ocorreram durante o ano civil. Os funcionários que tiveram dois ou mais exercícios podem receber vários Formulários 3921 ou receber uma declaração consolidada mostrando todos os exercícios.
A formatação deste documento fiscal pode variar, mas conterá a seguinte informação:
identidade da empresa que transferiu ações de acordo com plano de opções de ações de incentivo, identidade do empregado que exerce a opção de incentivo, data da concessão da opção de incentivo, data da exercício da opção de incentivo, preço de exercício por ação, valor justo de mercado por ação participação na data de exercício, número de ações adquiridas,
Essas informações podem ser utilizadas para calcular a base de custo das ações, calcular o valor da receita que precisa ser relatada para o imposto mínimo alternativo e calcular o valor da receita de compensação em uma disposição desqualificadora e identificar o início e a final do período de participação especial para se qualificar para o tratamento fiscal preferencial.
Identificando o Período de Retenção Qualificado.
As opções de ações de incentivo têm um período de participação especial para se qualificar para o tratamento fiscal de ganhos de capital.
O período de detenção é de dois anos a partir da data de outorga e um ano após a transferência do estoque para o empregado. Formulário 3921 mostra a data de concessão na caixa 1 e mostra a data de transferência ou data de exercício na caixa 2. Adicione dois anos para a data na caixa 1 e adicione um ano para a data na caixa 2.
Se você vender suas ações da ISO depois de qualquer data mais tarde, então você terá uma disposição de qualificação e qualquer lucro ou perda será inteiramente um ganho ou perda de capital tributados pelas taxas de ganhos de capital de longo prazo.
Se você vender suas ações da ISO a qualquer momento antes ou nesta data, então terá uma disposição desqualificadora, e a renda da venda será tributada em parte como receita de compensação às alíquotas normais de imposto de renda e parcialmente como ganho ou perda de capital. .
Calculando Renda para o Imposto Mínimo Alternativo no Exercício de um ISO.
Se você exercer uma opção de estoque de incentivo e não vender as ações antes do final do ano civil, você informará renda adicional para o imposto mínimo alternativo (AMT). O montante incluído para fins da AMT é a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o custo da opção de ações incentivadas. O justo valor de mercado por ação é mostrado na caixa 4. O custo por ação da opção de ações de incentivo, ou preço de exercício, é mostrado na caixa 3. O número de ações compradas é mostrado na caixa 5. Para encontrar o montante a incluir como receita para fins de AMT, multiplique o valor na caixa 4 pela quantidade de ações não vendidas (geralmente a mesma informada na caixa 5) e a partir deste produto o preço de exercício da subtração (caixa 3) multiplicado pelo número de ações não vendidas mesma quantidade mostrada na caixa 5). Informe este montante no formulário 6251, linha 14.
Cálculo da base de custo para o imposto regular.
A base de custo das ações adquiridas através de uma opção de ações de incentivo é o preço de exercício, mostrado na caixa 3.
Sua base de custo para o lote inteiro de ações é, portanto, a quantia na caixa 3 multiplicada pelo número de ações mostrado na caixa 5. Este valor será usado no Anexo D e no Formulário 8949.
Calculando a base de custo para AMT.
As ações exercidas em um ano e vendidas em um ano subsequente têm duas bases de custo: uma para fins tributários regulares e uma para fins de AMT. A base de custos de AMT é a base de imposto regular mais o valor de inclusão de renda da AMT. Este valor será usado em um Anexo D separado e no Formulário 8949 para cálculos AMT.
Cálculo do valor da receita de compensação em uma disposição desqualificante.
Se ações de opções de ações de incentivo forem vendidas durante o período de detenção desqualificado, então parte de seu ganho é tributada como salários sujeitos a impostos de renda ordinários, e o ganho ou perda restante é tributado como ganhos de capital. A quantia a ser incluída como receita compensatória, e geralmente incluída em sua Caixa 1 do Formulário W-2, é o spread entre o valor justo de mercado quando você exerceu a opção e o preço de exercício.
Para encontrar isto, multiplique o valor justo de mercado por ação (caixa 4) pelo número de ações vendidas (geralmente o mesmo valor na caixa 5), ​​e deste produto subtraia o preço de exercício (caixa 3) multiplicado pelo número de ações vendidas ( geralmente a mesma quantidade mostrada na caixa 5). Este valor de renda de compensação é normalmente incluído no seu Formulário W-2, caixa 1. Se não estiver incluído no seu W-2, inclua esse valor como salário adicional no Formulário 1040, linha 7.
Calculando Base de Custo Ajustada em uma Disposição de Desqualificação.
Comece com sua base de custo e adicione qualquer quantia de compensação. Use essa figura de base de custo ajustada para relatar ganhos ou perdas de capital no Schedule D e no Formulário 8949.

Economize em impostos: Conheça sua base de custo.
Muitas pessoas não gostam tanto de pensar em impostos que ignoram o assunto até o final da temporada de arquivamento. Infelizmente, esperar até o último minuto para lidar com questões fiscais pode levar a oportunidades perdidas de reduzir potencialmente sua fatura fiscal.
Os investidores que incluem o planejamento tributário como parte de sua estratégia de investimento poderiam ver benefícios fiscais significativos no longo prazo, diz Hayden Adams, diretor de planejamento tributário e financeiro do Schwab Center for Financial Research.
Você não deveria estar apenas pensando em ganhos e perdas de capital. Investidores experientes sabem como gerenciar a chamada “base de custo” e manter períodos de seus investimentos para ajudar a reduzir os ganhos que estão sujeitos a impostos. Conhecer sua base de custos pode ser uma ferramenta valiosa.
O que é base de custo?
Simplificando, sua base de custo é o que você paga por um investimento, incluindo taxas de corretagem, “cargas” e qualquer outro custo de negociação - e pode ser ajustado para ações corporativas, como fusões, desdobramentos e pagamentos de dividendos. Isso é importante porque seu ganho (ou perda) de capital será a diferença entre a base de custo e o preço pelo qual você vende seus títulos. Esse custo é muito fácil de calcular, se você não reinvestir dividendos ou a média de custo do dólar ao investir.
Mas se você comprar ao longo do tempo - mesmo que automaticamente através de um plano de reinvestimento de dividendos - cada bloco de ações comprado provavelmente terá um custo e período de manutenção diferentes. Assim, você pode escolher entre as ações de alto ou baixo custo e de longo ou curto prazo quando vender, e fazer com que a venda funcione de acordo com sua melhor vantagem fiscal.
Como alternativa, você pode usar o método padrão automático, que exige esforço ou cálculo zero de sua parte, mas pode custar mais em impostos. (Determinar a base de custo para os títulos pode ser mais complicado, especialmente se você os comprou entre 1993 e 2013, e nesse caso você teria que considerar se os comprou por “par” - ou valor de face - pagou um prêmio, ou conseguiu um desconto.)
As regras fiscais federais exigem que as corretoras reportem sua base de custo ao IRS quando você vender um investimento somente se esse investimento tiver sido adquirido após uma das seguintes datas:
Ações adquiridas em ou após 1º de janeiro de 2011. Fundos mútuos, ETFs e planos de reinvestimento de dividendos adquiridos em ou após 1º de janeiro de 2012. Outros valores mobiliários especificados, inclusive a maioria dos títulos de renda fixa e opções adquiridas em ou após 1º de janeiro de 2014.
Se uma corretora relata ou não sua base de custo ao IRS, você é responsável por informar o valor correto ao arquivar seus impostos. E o método de contabilidade que você escolhe para identificar as ações que você vende pode fazer uma grande diferença no valor que você acaba pagando. Para entender por que, você tem que saber um pouco sobre como o IRS analisa a contabilidade da base de custo.
Primeiro a entrar, primeiro a sair.
A base de custo dos seus compartilhamentos não importa muito até você vender. Mas quando você faz, o IRS dá-lhe duas maneiras de calcular a base de custo com ações individuais e quatro maneiras de descobrir isso com fundos mútuos.
O método padrão - o método contábil que o IRS assumirá para as vendas de ações e fundos mútuos, se você não fornecer instruções em contrário - é chamado de FIFO, ou “primeiro a entrar, primeiro a sair”. Isso significa que se você vendeu 100 ações de uma participação de 1.000 ações, o IRS assumirá que as ações que você vendeu foram as primeiras ou mais antigas que você comprou. É claro que esses têm o menor custo e a maior obrigação tributária, assumindo um mercado crescente.
Identificação específica.
A outra opção com ações individuais é chamada de "identificação específica". A identificação específica é o método que provavelmente lhe dará mais flexibilidade e, potencialmente, o melhor resultado fiscal.
Digamos que você tenha comprado 500 ações da XYZ Corp. há 10 anos por US $ 10 por ação, ou US $ 5.000; você também pagou uma comissão de corretagem de US $ 50 por um custo total de US $ 5.050, ou US $ 10,10 por ação. Vários anos depois, você comprou um segundo grupo de 500 ações por US $ 60 por ação, ou US $ 30.000; você também pagou uma comissão de US $ 10, para um total de US $ 30.010, ou US $ 60,02 por ação.
Agora, digamos que essas ações continuem se valorizando, e cada ação agora vale US $ 100. Você quer liquidar 100 ações (assumindo uma comissão de US $ 10 na venda). Dependendo de qual método você usa, você deve impostos sobre ganhos de $ 8.980 em ganhos - ou apenas $ 3.988 em ganhos. (Veja a tabela abaixo para detalhes.)
Identificando compartilhamentos.
Como você identifica os compartilhamentos específicos que deseja vender? Se você fizer o pedido por telefone, poderá informar ao seu corretor quais ações você está vendendo (por exemplo, "as ações que comprei em 5 de julho de 2012, por US $ 11 cada").
Se você está on-line, a abordagem varia de acordo com a corretora. Na Schwab, você verá seu método de base de custo na tela de entrada de pedidos; Se você optar pelo método de Lotes Especificados, poderá selecionar os lotes que deseja vender.
Sua corretora confirmará a venda dessas ações específicas, o que permite que você relate o custo mais alto e o ganho de capital menor em sua declaração de imposto.
Opções para investimentos em fundos mútuos.
Os investidores em fundos mútuos têm duas opções adicionais: "custo médio, categoria única" e "custo médio, categoria dupla". O método "custo médio, dupla categoria" permite calcular um custo médio para ganhos a longo e curto prazo. em baldes separados. Mas esse método raramente é usado porque é extremamente complexo do ponto de vista contábil.
O método mais simples de “custo médio, categoria única” permite que você calcule o custo de toda a holding, divida pelo número de ações possuídas e tenha um custo médio antes de fazer sua primeira venda. Você então subtrai esse custo médio das receitas de vendas para determinar seu ganho ou perda. Esse método fornece a maneira mais simples de lidar com as vendas de fundos mútuos quando você reinvestir dividendos e / ou adicionar regularmente às suas ações.
Há uma grande desvantagem em usar esse método: se você optar por sua primeira venda, deverá continuar usando esse método para cada venda subseqüente até que você liquide completamente a propriedade. Além disso, optar pela identificação específica pode economizar dinheiro.
Digamos, por exemplo, que você compre ações de fundos mútuos todos os meses por meio de um plano de investimento automático. Um mês, as ações podem estar em alta; no mês seguinte, eles podem estar em baixo. Você paga pouca atenção e apenas investe a mesma quantia a cada mês, um processo chamado “média de custo do dólar”.
Para simplificar, suponha que suas ações de menor custo foram as primeiras compradas a US $ 10, que suas ações de maior custo foram compradas a US $ 100 e que seu custo médio foi de US $ 50. Não vamos levar em conta as comissões aqui. Você tem 1.000 ações.
Agora, o valor de mercado dessas ações do fundo é de US $ 60 e você quer vender 100 ações. Vamos comparar três maneiras pelas quais sua venda pode ser reproduzida. Você pode usar a primeira tática first out e vender suas ações de fundos de custo mais baixo. Você poderia ir com o custo médio, categoria única, que simplesmente usaria o preço médio por ação. Ou você pode usar um ID específico e vender suas ações de custo mais alto.
Como você pode ver na tabela abaixo, dependendo do método contábil escolhido, é possível reservar um ganho de capital modesto - ou pode ser mais vantajoso ter uma perda.
Escolhendo um método.
O melhor método de contabilidade para escolher depende de você. Se você tiver participações modestas e não quiser acompanhar de perto quando comprou e vendeu ações, provavelmente o método de custo médio com as vendas de fundos compartilhados e o método FIFO com a venda de ações individuais estará bem.
Mas se você é um investidor sensível a impostos, a identificação específica pode economizar muito dinheiro de impostos, especialmente se você usar outras estratégias fiscais, como dar ações valorizadas (em vez de dinheiro) para caridade. Você recebe crédito por uma doação de caridade pelo valor total de mercado das ações doadas a longo prazo, sujeito a certas limitações de renda, mas como a caridade é isenta de impostos, ninguém paga os impostos sobre ganhos de capital.
Para obter mais informações sobre o relatório de base de custo, incluindo um cronograma de quando você pode esperar receber seus formulários de impostos mais recentes da Schwab, faça login em sua conta aqui.
O que você pode fazer a seguir?
Certifique-se de que você está considerando as possíveis implicações fiscais de seus investimentos. Saiba mais sobre os conselhos de investimento na Schwab. Fale com um profissional financeiro. Encontre um consultor financeiro da Schwab ou visite uma filial perto de você. Se sua situação fiscal é complicada, você pode querer consultar um profissional de impostos.
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Opções de estoque, estoque restrito, estoque fantasma, direitos de valorização de estoque (SARs) e planos de compra de estoque do empregado (ESPPs)
Opções de estoque.
Uma empresa concede a um empregado opções para comprar um número declarado de ações a um preço de subsídio definido. As opções são adquiridas durante um período de tempo ou quando certas metas individuais, de grupo ou corporativas são atingidas. Algumas empresas definem horários de aquisição baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais rapidamente se as metas de desempenho forem atingidas. Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção pelo preço de subsídio a qualquer momento durante o prazo da opção até a data de expiração. Por exemplo, um funcionário pode ter o direito de comprar 1.000 ações a US $ 10 por ação. As opções cobrem 25% ao ano ao longo de quatro anos e têm prazo de 10 anos. Se a ação subir, o empregado pagará US $ 10 por ação para comprar as ações. A diferença entre o preço de subsídio de US $ 10 e o preço de exercício é o spread. Se a ação chegar a US $ 25 após sete anos e o empregado exercer todas as opções, o spread será de US $ 15 por ação.
Tipos de opções.
Se todas as regras para ISOs forem cumpridas, então a eventual venda das ações é chamada de "disposição qualificada", e o funcionário paga imposto sobre ganhos de capital a longo prazo sobre o aumento total em valor entre o preço da concessão e o preço de venda. A empresa não toma dedução de imposto quando existe uma disposição qualificada.
Exercitando uma opção.
Contabilidade.
Estoque restrito.
Estoque Fantasma e Direitos de Apreciação de Ações.
Planos de Compra de Ações de Empregados (ESPPs)
Os planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não apresentam vantagens fiscais especiais.
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Base de custo.
Quando se trata de calcular o imposto sobre ganhos de capital, é crucial entender sua base de custos. A base de custo é o preço de compra original que você pagou por um investimento, além de comissões e taxas. A base de custo ajustada inclui quaisquer outros ajustes no preço, como vendas de lavagem ou ações corporativas. A base de custo é usada para determinar o ganho ou perda da venda de um determinado investimento.
Número (s) da Previdência Social Informação da carteira de motorista Nome e endereço do empregador (se aplicável) Informações do demonstrativo para ativos ou dinheiro que você pode transferir Informações do beneficiário, incluindo o número da Previdência Social e informações de contato.
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Ajustando sua base de custo.
Há vários motivos pelos quais você pode querer ajustar seu preço de compra original. Quando você compra ações, por exemplo, normalmente calcula sua base de custo inicial adicionando comissões e taxas ao seu preço de compra por ação. Você também pode fazer ajustes para contabilizar os eventos que afetam o preço por ação de uma ação, como fusões, desdobramentos e desdobramentos.
Sua base de custo ajustada também deve refletir dividendos ou distribuições reinvestidos de fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs). Por quê? O IRS trata os dividendos reinvestidos como se o dinheiro tivesse sido distribuído diretamente para você, ou seja, as distribuições em uma conta tributável serão informadas em um Formulário 1099-DIV e taxadas como receita de dividendo regular. Ajustar sua base de custo garante que você também não pagará impostos sobre ganhos de capital sobre esses fundos.
Por exemplo, se você investir US $ 10.000 em uma ação que paga US $ 200 em dividendos tributáveis, os quais você reinvestirá automaticamente, terá uma base inicial de custo de US $ 10.000 e uma base de custo ajustada de US $ 10.200. Se o valor de suas ações subir para US $ 10.500 e você vender suas ações, usar sua base de custo original em vez da ajustada resultaria em um ganho de capital maior - e, portanto, em uma conta de impostos mais alta.
Conheça o seu método contábil.
Outra complicação surge se você comprou a mesma segurança em várias ocasiões a diversos preços.
Por exemplo, digamos que você compre 100 ações de uma ação por US $ 50 cada. Um ano depois, você compra mais 100 a US $ 60 cada. No ano seguinte, as ações estão sendo negociadas a US $ 80 e você vende 50 ações. Seu ganho de capital será diferente dependendo de quais ações - as compradas por US $ 50 ou as compradas por US $ 60 - que você vende.
Vejamos duas opções de contabilidade comuns para esses casos.
Primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO): este é o método de contabilidade padrão do IRS. Para vendas parciais, o IRS presume que você está vendendo as ações mais antigas primeiro, o que pode levar a um ganho de capital maior se as ações mais antigas tiverem se valorizado mais do que as adquiridas posteriormente. No exemplo acima, isso significaria vender suas ações de US $ 50 primeiro, resultando em um ganho de capital de US $ 30 por ação, ou US $ 1.500 no total. Identificação específica: esse método permite identificar quais compartilhamentos você está vendendo no momento da venda. É mais flexível que o FIFO e oferece a oportunidade de otimizar os resultados. Para nosso portfólio hipotético, você pode optar por vender primeiro as ações de US $ 60, resultando em um ganho de capital de US $ 20 por ação, ou US $ 1.000 no total.
Existem outros métodos de contabilidade que você pode usar também. Pode ser uma boa ideia discutir suas opções com um profissional de impostos antes de vender qualquer investimento.
Relatório e acompanhamento da base de custos.
Relatando sua base de custo.
Sua corretora lista as receitas de vendas em sua conta tributável no Formulário 1099-B. Também pode relatar sua base de custo ajustada, mas isso dependerá de quando você comprou o ativo. As reformas de políticas introduzidas após a crise financeira exigem que bancos e corretoras relatem base de custo ajustada para:
Ações compradas após 2010 Fundos mútuos, ETFs e planos de reinvestimento de dividendos comprados após 2011 Outros títulos especificados, inclusive a maioria dos títulos de renda fixa, adquiridos após 2013.
Independentemente de sua base de custo ser informada ao IRS ou não, você é responsável pelas informações sobre o retorno de imposto, portanto, guarde sua documentação original de compra e venda. Para fundos mútuos, isso inclui declarações que mostram reinvestimentos automáticos.
Certifique-se de que sua instituição financeira esteja usando o método contábil de sua escolha. Se não, você pode querer ajustá-lo para vendas futuras.
Usando regras de relatórios com base no custo para sua vantagem.
Normalmente, você quer minimizar os impostos reconhecendo o menor ganho líquido (ou a maior perda) possível no seu retorno de imposto. No entanto, na ocasião, você pode querer fazer o oposto. Por exemplo, você pode decidir reconhecer um ganho maior se puder compensá-lo com uma perda atual ou uma transição de perda de capital de anos fiscais anteriores.
Se você é esperto em calcular e reportar a base de custo de seus investimentos, talvez consiga reter mais de seu retorno. Certifique-se de verificar com seu consultor fiscal antes de entrar em qualquer transação que possa ter consequências fiscais significativas.
Acompanhando sua base de custo.
Você pode verificar a base de custo do seu portfólio Schwab na Schwab. Na guia Contas, clique em Posições e navegue até a guia Ganho / Perda não Realizado.
Qual método é melhor para você?
Escolhendo um método.
O melhor método de contabilidade para escolher vai depender de você. Se você tem participações modestas e não deseja acompanhar quando comprou e vendeu ações, provavelmente o método de custo médio com as vendas de fundos e o método FIFO com a venda de ações individuais está garantido.
Mas se você é um investidor sensível a impostos, a identificação específica pode economizar muito dinheiro de impostos, especialmente se você usar outras estratégias fiscais, como dar ações valorizadas (em vez de dinheiro) para caridade. Você recebe crédito por uma doação de caridade pelo valor total de mercado das ações doadas a longo prazo, sujeito a certas limitações de renda, mas como a caridade é isenta de impostos, ninguém paga os impostos sobre ganhos de capital.
O que você pode fazer agora:
Descubra qual método de custo é seu padrão atual. Se você nunca investigou, é possível que você esteja inadimplente no FIFO para ações, custo médio e categoria única para fundos mútuos. Ajuste seus padrões se eles não são o que você gostaria que fossem e preste atenção ao método que você está usando na próxima vez que vender. Se você é um cliente da Schwab, tem acesso a um método de custo chamado Tax Lot Optimizer ™. Este método procura automaticamente por perdas (curto prazo, depois longo prazo) antes de realizar ganhos (longo prazo, depois curto prazo). Antes de entrar em qualquer transação significativa, consulte o seu profissional de impostos sobre qual método funcionará melhor para você.
Nós estamos aqui para ajudar.
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Quando um conselho específico é necessário ou apropriado, Schwab recomenda a consulta com um consultor fiscal qualificado, CPA, planejador financeiro ou gerente de investimento. A Schwab não fornece aconselhamento legal ou fiscal.
A Charles Schwab Corporation fornece uma gama completa de serviços de corretagem, serviços bancários e financeiros através de suas subsidiárias operacionais. Sua subsidiária de corretor, Charles Schwab & amp; Co., Inc. (membro SIPC), oferece serviços e produtos de investimento, incluindo contas de corretagem da Schwab. Sua subsidiária bancária, Charles Schwab Bank (membro FDIC e um credor de Igualdade de Habitação), fornece serviços e serviços de depósito e empréstimo. O acesso aos serviços eletrônicos pode ser limitado ou não disponível durante períodos de demanda máxima, volatilidade do mercado, atualização de sistemas, manutenção ou por outros motivos.

Opções de ações de funcionários, diluição de EPS e recompras de ações ☆
Investigamos se as decisões de recompra de ações de executivos são afetadas por seus incentivos para administrar o lucro diluído por ação (EPS). Descobrimos que os executivos aumentam o nível de recompra de ações de suas empresas quando: (1) o efeito dilutivo das opções de ações de funcionários (ESOs) sobre o aumento de EPS diluído e (2) ganhos estão abaixo do nível necessário para atingir a taxa desejada de Crescimento de EPS. Também descobrimos que as decisões de recompra dos executivos não estão associadas a exercícios reais do ESO, sugerindo que elas são motivadas por incentivos para administrar o lucro por ação diluído, mas não básico, e fortalecendo nossa interpretação do gerenciamento de resultados.
Classificação JEL.
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Bens e Wong reconhecem o apoio financeiro da Universidade de Chicago, da Graduate School of Business, e Skinner da KPMG e do programa Neubauer Faculty Fellows da Universidade de Chicago, Graduate School of Business. Agradecemos os comentários úteis de Kirsten Anderson, Bob Bowen, Eugene Fama, Adam Gileski, Clement Har, Gene Imhoff, Richard Leftwich, Thomas Lys, Shiva Rajgopal, Scott Richardson, Terry Shevlin, Shores D., Ross Watts, Jerry Zimmerman, um Árbitro anônimo e participantes da oficina no Encontro Anual da AAA em San Antonio, na Conferência das JAEs de 2002 e nas universidades da Colúmbia Britânica, Chicago, Iowa, Michigan, Minnesota, Rochester e Washington (Seattle).